三星和 SK 海力士雖然暫時免于美國政府入股的風險，但隨著華盛頓撤銷豁免——在 2022 年出口限制后授予——此前允許他們自由進口美國芯片制造設備——根據(jù) 路透社和 彭博社的數(shù)據(jù)，三星和 SK 海力士在中國遇到了新的障礙 。

正如聯(lián)邦文件所示，報告表明撤銷將在 120 天后開始。報道補充說，值得注意的是，美國政府表示將批準三星和 SK 海力士的許可，以維持其在中國現(xiàn)有晶圓廠的運營，但不會批準產(chǎn)能擴張或技術(shù)升級。

路透社指出，英特爾也上市，盡管它已經(jīng)在今年早些時候通過出售其大連工廠退出中國。據(jù) BLOCKS & FILES 報道，該交易于 3 月下旬完成，SK 海力士支付了英特爾大連 NAND 業(yè)務 90 億美元收購中的最后 22.4 億美元，而 SSD 部門則分拆為獨立子公司 Solidigm。

中國產(chǎn)量高，韓國芯片制造商風險上升

三星和 SK 海力士的中國晶圓廠專注于通用芯片，而不是像 HBM 這樣的先進產(chǎn)品，這些產(chǎn)品為人工智能提供動力，正如韓國經(jīng)濟日報所指出的。然而，這個國家仍然是這兩個內(nèi)存巨頭的至關(guān)重要的產(chǎn)品中心。

根據(jù) TrendForce 的數(shù)據(jù)，預計到 2025 年，三星總 NAND 產(chǎn)量的 30-35%將來自中國。另一方面，TrendForce 預測到 2025 年，SK 海力士的 DRAM 產(chǎn)量將有 35-40%來自中國。對于 SK 海力士來說，中國在生產(chǎn) NAND 方面扮演著更大的角色，預計到 2025 年，其總 NAND 產(chǎn)量的 40-45%將來自中國，正如 TrendForce 所指出的。

韓國經(jīng)濟日報報道，華盛頓的最新行動可能會使三星和 SK 海力士在獲得設備進行常規(guī)維護方面延遲三到九個月，因為每次購買現(xiàn)在都需要美國批準。因此，這些延誤預計將迫使中國生產(chǎn)線進行調(diào)整，從長遠來看，兩家公司可能需要將部分產(chǎn)量遷回韓國。

勝利者與失敗者

路透社指出，這一轉(zhuǎn)變預計將影響美國設備制造商 KLA、泛林集團和 Applied Materials 對中國的銷售額。根據(jù)他們的財報，上一季度，中國占 KLA 收入的約 30%，占泛林集團的 35%，占 Applied Materials 的 25%。

另一方面，報告表明，這一舉措可能會使中國國內(nèi)設備供應商和美光公司（三星和 SK hynix 的競爭對手）獲得優(yōu)勢。路透社引用《芯片戰(zhàn)爭》作者克里斯·米勒的話，還警告說，除非華盛頓也針對中國內(nèi)存企業(yè) YMTC 和 CXMT，否則這項政策可能會在韓國的損失下為它們騰出更多的市場空間。