根據TrendForce（集邦咨詢）最新研究報告，在電信商和CSP（云服務商）持續(xù)建設數據中心的背景下，數據中心互聯(lián)（DataCenterInterconnect，以下簡稱“DCI”）日益受到市場關注，預估2025年相關行業(yè)產值將突破400億美元，同比增長14.3%。

“目前國內DCI市場規(guī)模增速強勁。一方面，受到東數西算的政策提振。另一方面，大型跨區(qū)域算力協(xié)同產業(yè)也在頭部企業(yè)的推進下，發(fā)展不斷提速?！比f聯(lián)證券股份有限公司投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，在AI（人工智能）浪潮的推動下，數據中心互聯(lián)應用愈發(fā)廣泛，帶動了800G和1.6T光收發(fā)模組等產業(yè)鏈相關環(huán)節(jié)的需求增長，相關企業(yè)將持續(xù)受益。

數據中心互聯(lián)需求增長

據了解，DCI技術可連接兩個或多個數據中心，在短、中長距離范圍內進行高速數據傳輸，有助于降低數據中心龐大的AI數據運算負載。

“隨著近年來AI技術的快速發(fā)展，數據中心內短距離光模塊、數據中心互聯(lián)以及網絡架構升級帶來的銅互聯(lián)等業(yè)務需求快速增長?！鼻耪f。

從業(yè)績方面看，相關企業(yè)的業(yè)績也出現(xiàn)較大幅度增長。例如，專業(yè)的高速光模塊解決方案提供商中際旭創(chuàng)股份有限公司（以下簡稱“中際旭創(chuàng)”）2024年實現(xiàn)營業(yè)收入238.62億元，同比增長122.64%，實現(xiàn)歸母凈利潤51.71億元，同比大增137.93%。2025年一季度，公司業(yè)績延續(xù)高增長態(tài)勢，實現(xiàn)營收達66.74億元，同比增長37.82%，實現(xiàn)歸母凈利潤15.83億元，同比增長56.83%。

根據中際旭創(chuàng)2024年年報，公司報告期內光通信收發(fā)模塊業(yè)務收入達228.86億元，占總營收95.9%，同比增長124.77%。其中，800G產品成為主力。

“中際旭創(chuàng)業(yè)績的大幅增長，主要是受益于全球算力競賽下高速光模塊需求的爆發(fā)增長?！鼻欧Q。

此外，深圳市顯盈科技股份有限公司、深圳金信諾高新技術股份有限公司、廣東通宇通訊股份有限公司等產業(yè)鏈相關企業(yè)今年一季度的凈利潤同比增速都超過100%。

中金公司表示，AI算力仍是通信設備板塊的核心投資主線，AI大模型迭代優(yōu)化、北美云廠商AI投資保持高景氣，將驅動AI硬件核心供應商業(yè)績與市場表現(xiàn)共振向上。展望2025年，AI推理需求有望加速發(fā)展，看好云端硬件需求維持高水平。

企業(yè)加速布局

在數據中心互聯(lián)應用快速增長的背景下，產業(yè)鏈相關公司也在加速布局。

作為光模塊龍頭企業(yè)，中際旭創(chuàng)在技術迭代與市場拓展中持續(xù)鞏固優(yōu)勢。去年，公司800G光模塊出貨量居全球首位，1.6T產品實現(xiàn)商用突破。在新興技術布局方面，公司LPO（線性驅動可插拔光模塊）已完成樣機開發(fā)，功耗低于4W，適用于短距數據中心互聯(lián)，并已獲得頭部客戶訂單。

“在生成式人工智能算力需求持續(xù)增長的背景下，市場對800G、1.6T及更高速光模塊的需求持續(xù)放量。同時，通信光模塊、硅光模塊、CPO等關鍵產品的市場要求也愈發(fā)嚴苛?！蔽靼簿婀饪萍脊煞萦邢薰鞠嚓P負責人向《證券日報》記者表示，作為光模塊核心部件的光學元器件產品，除設計緊湊、提高集成度、易于大批量低成本制造等基礎需求之外，還需在激光光源利用效率上體現(xiàn)核心價值，進而推動光源的小型化進程，提升單位能效，助力信息社會的高效運行與持續(xù)發(fā)展。

“針對市場快速增長的數據通信領域，公司充分發(fā)掘現(xiàn)有技術平臺潛力，精準研發(fā)出多款適配性卓越的硅光學與玻璃光學產品并已向客戶交樣，有望在2025年進入量產?！鄙鲜鲐撠熑送嘎?。

江蘇亨通光電股份有限公司在投資者互動平臺表示，在技術方面，公司已布局空芯光纖的制備關鍵原材料。在設計方面，公司正與國內空芯光纖知名高校保持密切聯(lián)系與合作。在標準建立方面，公司已聯(lián)合中國移動等單位研究相關技術標準。

此外，電力等環(huán)節(jié)也在針對數據中心互聯(lián)加速布局。

北京四方繼保自動化股份有限公司在互動平臺上表示，公司長期深耕柔性直流輸/配電技術，并已參與多項國家級重點工程，積累了大量柔性直流技術。基于近年數據中心的快速發(fā)展，公司已將相關技術應用于此領域。