當(dāng)三星全速推進(jìn)其 12hi HBM3e 驗(yàn)證和 HBM4 開發(fā)時(shí)，美光一直處于低調(diào)狀態(tài)。但據(jù) New Daily 報(bào)道，這家美國(guó)內(nèi)存巨頭正在悄然崛起——其 12hi HBM3e 良率正在迅速提高，贏得了主要 CSP 的好評(píng)。

該報(bào)告援引美光在投資者會(huì)議上的言論，表明該公司對(duì) 12hi HBM3E 押下重注，并預(yù)計(jì)該產(chǎn)品最早在 8 月的出貨量將超過目前的 8hi HBM3e，目標(biāo)是在第三季度末達(dá)到穩(wěn)定的良率水平。

此外，據(jù) New Daily 報(bào)道，由于 NVIDIA 可能會(huì)加快其下一代 Rubin GPU 的發(fā)布周期，HBM4 的生產(chǎn)預(yù)計(jì)將比計(jì)劃提前約六個(gè)月開始。報(bào)告補(bǔ)充說(shuō)，雖然 SK 海力士率先從 2025 年底開始量產(chǎn) HBM4，但美光正準(zhǔn)備在 2026 年初躍升，就在其 12hi HBM3e 的基礎(chǔ)上。

據(jù) TechNews 報(bào)道，美光在其 AI 內(nèi)存產(chǎn)品組合中表示，其下一代 HBM4 預(yù)計(jì)將于 2026 年進(jìn)入量產(chǎn)，隨后幾年，即 2027-2028 年，HBM4E 將進(jìn)入量產(chǎn)。

美光確實(shí)有理由充滿信心。據(jù) Sisa Journal 報(bào)道，雖然 SK 海力士長(zhǎng)期以來(lái)一直統(tǒng)治著 HBM 市場(chǎng)，但美光正在迅速縮小與頂級(jí)產(chǎn)品的差距——其 12hi HBM3e 已經(jīng)為 NVIDIA 的 B300 提供支持。

值得注意的是，該報(bào)告表明，美光的整體 DRAM 容量可能低于 SK 海力士，但其在尖端 10nm 級(jí) 1b 工藝中的更高份額使其具有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，尤其是在熱管理方面，這是 HBM 的一個(gè)關(guān)鍵因素。

據(jù)《新日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)關(guān)稅的不確定性日益增加，這可能會(huì)給美光帶來(lái)戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。作為一家擁有 NVIDIA 等主要客戶和美國(guó)領(lǐng)先云提供商的美國(guó)公司，該報(bào)告援引分析師的話說(shuō)，如果貿(mào)易緊張局勢(shì)促使美光轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，美光可能會(huì)受益。