4月16日消息，2024年初，埃隆·馬斯克（Elon Musk）做出決定：特斯拉將不再是一家電動(dòng)汽車公司。盡管它仍會(huì)繼續(xù)生產(chǎn)汽車，但不會(huì)推出投資者、特斯拉粉絲以及公司高管們期待已久的全新大眾市場(chǎng)車型——Model 2。

馬斯克要押注的是人工智能產(chǎn)品，比如自動(dòng)駕駛出租車Robotaxi和人形機(jī)器人。他拒絕接受由核心高管給出的內(nèi)部分析，這些研究對(duì)Robotaxi的前景提出質(zhì)疑，同時(shí)主張推出一款面向家庭用戶、售價(jià)2.5萬(wàn)美元的跨界SUV車型。

這份此前從未公開的內(nèi)部分析報(bào)告描繪了一幅潛在的嚴(yán)峻前景：Robotaxi是一款沒有方向盤、沒有油門踏板、也沒有后視鏡的自動(dòng)駕駛電動(dòng)汽車，盡管馬斯克堅(jiān)信特斯拉可以銷售數(shù)百萬(wàn)輛Robotaxi，并實(shí)現(xiàn)巨額利潤(rùn)，但分析顯示，無(wú)論是面向個(gè)人銷售，還是用作共享出行，Robotaxi的銷量可能只有幾十萬(wàn)輛，且可能永遠(yuǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利。

特斯拉內(nèi)部許多高層認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車”Model 2未來(lái)幾年有望實(shí)現(xiàn)數(shù)百萬(wàn)輛的銷量，可以有效對(duì)沖Robotaxi帶來(lái)的潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，并為馬斯克的人工智能計(jì)劃提供資金支持。更重要的是，Model 2和Robotaxi甚至可以基于相同的平臺(tái)開發(fā)。但馬斯克還是拒絕了。

2024年2月底，經(jīng)歷了兩年的拉鋸式討論后，馬斯克召集多位特斯拉不同部門高層在加州帕洛阿爾托總部召開會(huì)議，Model 2的命運(yùn)成為議程焦點(diǎn)。高管們激烈辯論，強(qiáng)調(diào)同時(shí)推出Model 2和Robotaxi才更符合經(jīng)濟(jì)邏輯。

馬斯克卻再度提議，通過(guò)削減Model Y的部分功能，來(lái)降低售價(jià)。他的話被一名與會(huì)者如此轉(zhuǎn)述：“我們干脆把Model Y變得更便宜一點(diǎn)，人們不照樣會(huì)買嗎？”一名員工回應(yīng)稱，通過(guò)簡(jiǎn)配來(lái)降價(jià)也只是權(quán)宜之計(jì)，效果終究有限。

當(dāng)會(huì)議氣氛愈發(fā)沉重，馬斯克的親信、強(qiáng)硬派高管奧米德·阿夫沙爾（Omead Afshar）突然冒出一句：“這是要造反嗎？”

最終，馬斯克拍板：Model 2項(xiàng)目終止，特斯拉將成為一家人工智能公司。一位知情人士表示：“歸根結(jié)底，馬斯克對(duì)做一款‘大眾高爾夫’那樣的車型根本提不起興趣。他的想法就是——‘這種事讓別人去干吧?！?/p>

此次會(huì)議結(jié)束約六周，三位主張繼續(xù)推進(jìn)Model 2項(xiàng)目的高管突然離職，他們分別是動(dòng)力系統(tǒng)高級(jí)副總裁德魯·巴格里諾（Drew Baglino）、全球公共政策及業(yè)務(wù)拓展副總裁羅漢·帕特爾（Rohan Patel）以及車型項(xiàng)目總監(jiān)丹尼爾·霍（Daniel Ho）。

帕特爾表示：“我們做了大量建模，顯示FSD（完全自動(dòng)駕駛軟件）和Robotaxi的回報(bào)將非常緩慢、收益波動(dòng)劇烈，尤其是在美國(guó)以外的市場(chǎng)更是難上加難——無(wú)論是監(jiān)管滯后，還是制度空白?！?/p>

馬斯克駁斥這些分析，聲稱他們忽略了Robotaxi帶來(lái)的巨大上升空間。一位知情人士說(shuō)，馬斯克的回應(yīng)大意是：“你們的方法論，根本無(wú)法看清它的前景有多誘人?！?/p>

追逐“下一件大事”

這份內(nèi)部研究報(bào)告與馬斯克的反應(yīng)，揭示了特斯拉實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略豪賭面臨的挑戰(zhàn)，也展現(xiàn)了這位首席執(zhí)行官依靠直覺決策的一貫風(fēng)格。這種風(fēng)格雖然常能奏效，但并非每次都能成功。

了解馬斯克的人表示，他已經(jīng)“對(duì)電動(dòng)汽車失去了興趣”，因?yàn)樵谒磥?lái)，“激發(fā)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)”的目標(biāo)已基本完成，接下來(lái)就是不斷推出新車型、應(yīng)付華爾街分析師等常規(guī)工作。

特斯拉第七位員工、現(xiàn)任硅陽(yáng)極開發(fā)商Sila Nanotechnologies首席執(zhí)行官的吉恩·貝爾迪切夫斯基（Gene Berdichevsky）表示：“他的思維算法永遠(yuǎn)是‘我能做的下一件大事是什么？’驅(qū)動(dòng)他的永遠(yuǎn)是那些具有重大影響力的事業(yè)?！?/p>

Robotaxi正是這樣的“大事”之一。馬斯克在2022年特斯拉車主俱樂部的訪談中直言：“全自動(dòng)駕駛技術(shù)將真正決定特斯拉是價(jià)值巨大還是幾乎歸零?！?/p>

這樣的決策思維使特斯拉陷入產(chǎn)品線老化的困境，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（尤其是中國(guó)電動(dòng)車制造商）正推出更炫酷且廉價(jià)的車型。馬斯克的政治活動(dòng)——猛烈抨擊聯(lián)邦政府、支持海外右翼政黨——更給公司帶來(lái)額外壓力。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的惡果正在顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示：2019至2023年間，特斯拉汽車的交付量年均增長(zhǎng)達(dá)50%，而在去年下滑1%，今年一季度跌幅擴(kuò)大至13%，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全年銷量將繼續(xù)萎縮。特斯拉股價(jià)較去年12月峰值已跌去近半，若銷售未能回暖，可能會(huì)繼續(xù)下跌。

盡管特斯拉開發(fā)了迄今銷量不佳的電動(dòng)皮卡Cybertruck，但其投資重心已明顯轉(zhuǎn)移。馬斯克曾發(fā)帖稱，2024年特斯拉人工智能相關(guān)支出將達(dá)約100億美元，包括采購(gòu)英偉達(dá)芯片、車載傳感器以及訓(xùn)練自動(dòng)駕駛軟件和Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)等。

馬斯克的突然轉(zhuǎn)向

據(jù)多位與馬斯克共事過(guò)的人士透露，在他全力押注Robotaxi的兩年前，就已對(duì)傳統(tǒng)電動(dòng)車失去興趣——這個(gè)時(shí)間點(diǎn)恰逢其收購(gòu)?fù)铺兀ìF(xiàn)為X）之際。頗具諷刺意味的是，就在2023年，特斯拉Model Y成為全球最暢銷車型，該公司市值也躋身全球市值最高公司之列。

特斯拉當(dāng)前面臨的困境與馬斯克的個(gè)人執(zhí)念密不可分：本世紀(jì)初他注資特斯拉時(shí)，曾立下宏愿：讓全球駕駛者轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車，從而擺脫對(duì)化石燃料的依賴。到2021年，特斯拉已成為全球市值最高的汽車制造商，令傳統(tǒng)車企深感震動(dòng)，讓人相信內(nèi)燃機(jī)可能真的要過(guò)時(shí)了。

然而，隨著時(shí)間推移，馬斯克對(duì)公司電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)的關(guān)注日漸淡化，使得下屬高管在缺乏監(jiān)管時(shí)自主運(yùn)作，也使他們更容易遭受馬斯克“突然決定”的影響。例如他叫停Model 2項(xiàng)目——該車原本計(jì)劃于2025年6月發(fā)布，多位離職及在職員工均證實(shí)了這一說(shuō)法。

一些投資者建議馬斯克效仿SpaceX，為特斯拉指定一位“日常運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人”。但了解馬斯克的人士表示：“這種可能性不大，他絕不會(huì)將汽車業(yè)務(wù)交予他人?！?/p>

馬斯克近期的興趣已轉(zhuǎn)向太空和政治。他為唐納德·特朗普（Donald Trump）競(jìng)選總統(tǒng)捐贈(zèng)了2.77億美元，并利用X平臺(tái)傳播有爭(zhēng)議且常不實(shí)的言論。2025年年初，他花了大量時(shí)間與特朗普合作，推動(dòng)縮減聯(lián)邦政府職能。這些行為在美國(guó)和歐洲嚴(yán)重?fù)p害了特斯拉品牌形象，導(dǎo)致德國(guó)等地需求崩塌，特斯拉門店和車輛甚至遭到攻擊。

2025年4月6日，韋德布什證券公司知名科技分析師丹尼爾·艾夫斯（Daniel Ives）在致客戶的一份報(bào)告中表示，馬斯克在華盛頓的政治活動(dòng)已引發(fā)一場(chǎng)“品牌風(fēng)暴”，對(duì)特斯拉造成了永久性損害。他建議馬斯克應(yīng)盡快退出政治，“回歸公司”，以防“這一品牌傷害演變成更大災(zāi)難”。

馬斯克并沒有完全忽視特斯拉電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)，他仍出席了多場(chǎng)大型活動(dòng)，展現(xiàn)出似乎仍在掌控局勢(shì)的形象。但實(shí)際上，他已將公司轉(zhuǎn)型的重任交給了一個(gè)人手不足的高管團(tuán)隊(duì)，這些人一邊探索未知領(lǐng)域，一邊仍需通過(guò)賣車維持公司現(xiàn)金流。

預(yù)測(cè)未來(lái)

特斯拉的內(nèi)部報(bào)告綜合了動(dòng)力總成、法規(guī)合規(guī)及財(cái)務(wù)部門的分析成果，其目的是評(píng)估一款幾乎不存在的產(chǎn)品的需求、成本與盈利能力。當(dāng)時(shí)，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo是唯一提供付費(fèi)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)的企業(yè)，當(dāng)時(shí)僅在鳳凰城和舊金山部署。

評(píng)估工作大部分由動(dòng)力系統(tǒng)部門主管德魯·巴格里諾（Drew Baglino）領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)完成，他是馬斯克最信任的助手之一。

分析報(bào)告基于簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)計(jì)算和幾個(gè)基本假設(shè)：

個(gè)人用戶仍會(huì)購(gòu)買這些汽車，但很大一部分銷量將來(lái)自車隊(duì)運(yùn)營(yíng)商，這些車輛主要將用于共享出行。許多人將放棄擁有私家車，轉(zhuǎn)而使用Robotaxi服務(wù)。特斯拉則將從每一筆Robotaxi出行服務(wù)中抽取分成。

最初的一個(gè)關(guān)鍵假設(shè)是，美國(guó)的汽車市場(chǎng)年銷量可能從1500萬(wàn)輛縮減至大約300萬(wàn)輛，因?yàn)镽obotaxi的使用時(shí)長(zhǎng)是傳統(tǒng)私家車的五倍——后者長(zhǎng)時(shí)間停放在車道或停車場(chǎng)中。

接著，分析師排除了那些不會(huì)轉(zhuǎn)向自動(dòng)駕駛電動(dòng)車的美國(guó)人。這包括生活在偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村地區(qū)、經(jīng)常長(zhǎng)途出行、對(duì)Robotaxi來(lái)說(shuō)并不實(shí)用的人群；有孩子、接送時(shí)間安排復(fù)雜的郊區(qū)家庭；以及經(jīng)常隨身攜帶沖浪板或山地車等運(yùn)動(dòng)裝備的活躍用戶。

這一系列假設(shè)最終將Robotaxi的年銷量預(yù)測(cè)推低至不到100萬(wàn)輛。一位熟悉情況的人士表示：“總會(huì)達(dá)到一個(gè)飽和點(diǎn)，畢竟不是每個(gè)人都愿意坐別人的車?！?/p>

而且這個(gè)數(shù)字還是特斯拉、Waymo以及其他初創(chuàng)公司的總銷量。遠(yuǎn)不能彌補(bǔ)特斯拉2024年在美63.37萬(wàn)輛的電動(dòng)車銷量的缺口。

分析師預(yù)計(jì)，每輛Robotaxi售價(jià)將在2萬(wàn)至2.5萬(wàn)美元之間，而通過(guò)獲取傭金，每輛車生命周期內(nèi)的盈利潛力或?yàn)槠涫蹆r(jià)的三倍。他們還將資本支出、運(yùn)營(yíng)成本、充電站和停車場(chǎng)等服務(wù)支出納入模型。

另一個(gè)關(guān)鍵因素是海外市場(chǎng)。2024年，特斯拉三分之二的銷量來(lái)自海外，但分析表明，Robotaxi至少在未來(lái)數(shù)年內(nèi)將主要局限于美國(guó)，因國(guó)外監(jiān)管門檻極高。

分析還指出，印度、越南及部分拉美國(guó)家可能歡迎一款價(jià)格合理、定位大眾的電動(dòng)車，但未必接受Robotaxi。而這些國(guó)家的電動(dòng)車市場(chǎng)如今已基本拱手讓給中國(guó)廠商。

綜合上述因素，分析團(tuán)隊(duì)得出結(jié)論：Robotaxi項(xiàng)目將面臨困難，并可能在長(zhǎng)期內(nèi)持續(xù)虧損。

沒有人反對(duì)推出Robotaxi，但包括霍、巴格里諾和帕特爾在內(nèi)的高管，以及車輛工程副總裁拉爾斯·莫拉維（Lars Moravy）和首席設(shè)計(jì)師弗朗茨·馮·霍茲豪森（Franz von Holzhausen），都曾勸說(shuō)馬斯克同步推進(jìn)Model 2項(xiàng)目。

但馬斯克拒絕了。事實(shí)上，他自2017年Model 3發(fā)布后就開始對(duì)傳統(tǒng)電動(dòng)汽車持懷疑態(tài)度。當(dāng)時(shí)特斯拉的下一款車型是Model Y跨界車，馬斯克不看好它的銷量，主張將其開發(fā)為一款自動(dòng)駕駛車型。直到高管們說(shuō)服他FSD軟件無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)備就緒，他才勉強(qiáng)同意按傳統(tǒng)方式推進(jìn)。

結(jié)果Model Y大賣：2023年和2024年，這款車成為全球最暢銷車型。這也讓高管們意識(shí)到，馬斯克的判斷并非總是準(zhǔn)確無(wú)誤。

早在2021年4月的分析師電話會(huì)上，馬斯克就曾暗示特斯拉將重新定位：“從長(zhǎng)期看，人們會(huì)把特斯拉視為一家人工智能機(jī)器人公司，而不僅是汽車或能源公司。”

在接下來(lái)的三年里，馬斯克不斷在Model 2與Robotaxi之間搖擺。他似乎對(duì)新電動(dòng)汽車并不感興趣，除非是像Cybertruck那樣極其科幻的概念車。據(jù)了解，馬斯克對(duì)小型車向來(lái)不感冒，認(rèn)為它們配不上特斯拉的品牌，且本身也不具吸引力。此外，他同樣不喜歡SUV。

“馬斯克從來(lái)就不怎么熱衷于小車。他在Model 3的‘生產(chǎn)地獄’中留下了創(chuàng)傷后應(yīng)激障礙（PTSD），”一位知情人士表示，指的是該車型在量產(chǎn)爬坡階段經(jīng)歷的異常艱難過(guò)程。

增長(zhǎng)停滯

所有這些因素都對(duì)Model 2項(xiàng)目構(gòu)成了打擊。

在討論背后，存在一些不可忽視的硬性限制：過(guò)去十年，特斯拉的汽車需求以極快的速度增長(zhǎng)，在2022年4月的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，馬斯克向分析師承諾，這種年增長(zhǎng)率將持續(xù)保持在50%。但除了Model Y的高度流行之外，市場(chǎng)對(duì)特斯拉逐漸老化的產(chǎn)品線已開始顯現(xiàn)出需求疲軟的跡象。

特斯拉也迫切需要實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，以支撐馬斯克提出的大規(guī)模投資計(jì)劃，其中包括位于得克薩斯州奧斯汀的超級(jí)工廠，以及位于得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的鋰加工廠。

在最近幾次季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，馬斯克似乎對(duì)傳統(tǒng)電動(dòng)車業(yè)務(wù)逐漸失去了興趣。

在2020年7月22日的財(cái)報(bào)電話會(huì)上——當(dāng)時(shí)正值公司首次實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)季度盈利、外界一片歡騰——馬斯克高調(diào)宣布，特斯拉將在奧斯汀建設(shè)下一座超級(jí)工廠。他詳細(xì)介紹了特斯拉的太陽(yáng)能屋頂、車險(xiǎn)產(chǎn)品，并重回汽車主題，強(qiáng)調(diào)Model S轎車的續(xù)航里程已經(jīng)達(dá)到402英里（約合647公里）。他當(dāng)時(shí)最大的困擾是：“讓汽車變得可負(fù)擔(dān)得起非常重要。如果我們不能讓汽車更便宜，我們的使命就無(wú)法實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)在最讓我煩惱的是，我們的車還不夠便宜。我們必須解決這個(gè)問(wèn)題。”

但到了2024年1月，一切都發(fā)生了改變。馬斯克表示，特斯拉有一條路徑可以使其市值超過(guò)其他所有類型的前五大公司總和，但這條路并不在于傳統(tǒng)電動(dòng)車。他在財(cái)報(bào)會(huì)議上稱：“這幾乎完全取決于自動(dòng)駕駛汽車和自主人形機(jī)器人，所以我們的重點(diǎn)實(shí)際上是朝著這個(gè)目標(biāo)推進(jìn)?！?/p>