半導(dǎo)體供應(yīng)鏈表示，臺積電2納米制程如期于2025年第4季放量，代工報價沖上3萬美元天價，晶片大廠仍爭相投片下單搶產(chǎn)能，年底前已開始導(dǎo)入量產(chǎn)或合作的為蘋果（Apple）、超威（AMD）、高通（Qualcomm）、聯(lián)發(fā)科、博通（Broadcom）與英特爾（Intel）。

展望2026年，上述六大客戶量能將飆升，2027年除NVIDIA外，進(jìn)入量產(chǎn)的客戶還包括亞馬遜（Amazon）旗下Annapurna、Google等逾10家大廠。

為此，臺積電也上調(diào)寶山廠（Fab20）與高雄廠（Fab22）月產(chǎn)能規(guī)劃，再加上4/3納米產(chǎn)能滿載至2026年底，將力助臺積電抵御關(guān)稅、匯率波動、成本高昂等外部挑戰(zhàn)，2025、2026年獲利超標(biāo)可期。

自特朗普（Donald Trump）上任以來，來自大環(huán)境的諸多不確定性持續(xù)波動，同時各方傳言不斷，如入股搶救英特爾、美國政府有意入主，以及客戶轉(zhuǎn)單等。 盡管如此，臺積電日前逆勢再上修全年美元營收，由25%拉升至30%，主要動能來自AI與高效運(yùn)算（HPC）晶片需求強(qiáng)勁，5/4/3納米產(chǎn)能利用率持續(xù)滿載。

供應(yīng)鏈業(yè)者表示，雖然市場一度認(rèn)為臺積電的對手群，像是三星電子（Samsung Electronics）、日本Rapidus具有搶單實力，但臺積電未受任何影響，按計劃持續(xù)推進(jìn)制程，全球關(guān)注的2納米將于第4季放量，按臺積規(guī)劃，新竹寶山F20廠和高雄F22廠，為2納米重要基地，皆在2022年動工，2025年陸續(xù)投產(chǎn)。

其中，寶山、高雄至2025年底2納米月產(chǎn)能共計約4.5萬~5萬片，2026年月產(chǎn)能超過10萬片，再加計提前量產(chǎn)的美國亞利桑那州廠（Fab21）P2廠，2028年約將達(dá)20萬片，而接下來的新增產(chǎn)能，還有以2納米為主的美國P3廠。

臺積電先前不斷強(qiáng)調(diào)，2納米技術(shù)量產(chǎn)曲線與3納米相似，且在頭兩年的產(chǎn)品設(shè)計定案（tape outs）數(shù)量，將高于3納米和5納米同期表現(xiàn)。 供應(yīng)鏈業(yè)者表示，一如預(yù)期，由蘋果取得近5成2納米產(chǎn)能，其次為高通。

2027年，除了AI GPU龍頭NVIDIA外，進(jìn)入量產(chǎn)的客戶還包括Amazon旗下Annapurna、Google、Marvell、比特大陸等逾10家大廠，蘋果仍為主要大客戶，高通、超微與英特爾也會持續(xù)拉升投片量。

據(jù)了解，市場原以為2納米價格高昂，晶片業(yè)者投片應(yīng)會小心翼翼，甚至可能延后導(dǎo)入，不過不少晶片商反而與臺積電合作更為緊密，提前預(yù)訂產(chǎn)能，擔(dān)心搶不過蘋果、高通等臺積電大客戶，投片規(guī)模在2027年也明顯放大。

值得一提的是，臺積電客戶原以美系大廠為主，隨著高價2納米進(jìn)入量產(chǎn)，未來美系客戶占營收比重，應(yīng)會由現(xiàn)有75%拉升至逾8成。

臺積電也釋出后續(xù)制程規(guī)劃，N2P、A16制程預(yù)計2026年下半量產(chǎn)，A14量產(chǎn)時程為2028年。

據(jù)了解，寶山F20廠P1、P2以2納米為主，P3、P4則于2027年底進(jìn)入A14世代; 高雄F22共有6座廠區(qū)規(guī)劃，P1~P5為2納米，P6則是暫以A14為主; A14制程主要據(jù)點為已解決興農(nóng)球場球證補(bǔ)償金問題的臺中廠F25，共有4座廠，預(yù)計2028年下半量產(chǎn)。

由于美國新廠也陸續(xù)進(jìn)入2納米以下世代，預(yù)計臺積電應(yīng)會再重新調(diào)配產(chǎn)能分布，臺積已預(yù)告，未來美國廠2納米將占臺積電總產(chǎn)能3成。

另一方面，4/3納米制程仍將是熱門制程節(jié)點，預(yù)估產(chǎn)能滿載至2026年底，當(dāng)中包括NVIDIA下一代Rubin架構(gòu)GPU也將進(jìn)入代工報價更高的3納米世代。