近日，半導體通路市場引迎來一場悄無聲息的風暴。據了解，起因是四大云端服務供應商（CSP）巨頭之一，指定單一通路進行委托寄售（Consignment），讓全球四大IC通路商的相關通路版圖，瞬間重組。
該重量級CSP巨頭的策略轉向打破慣例，將其建造AI數據中心所需零組件的統籌權，指明采單一渠道商委托寄售模式，并從原本某歐洲渠道，改由某亞洲渠道商來掌舵。
此為半導體通路界投下了一顆震撼彈，主要是變動集中在全球前四大半導體通路商文曄（WPI Group）、大聯大集團（WPG）、美系的艾睿（Arrow）、安富利（Avnet）間的代理通路，板塊瞬間大挪移，使彼此間彌漫濃烈的火藥味。
供應鏈業(yè)者指出，傳統的半導體通路代理模式，通路商不僅取得原廠（半導體、零組件供應商等）特定產品線或區(qū)域的代理權，更為原廠與終端客戶提供全方位的服務，包括庫存管理、物流、技術支持、市場行銷、信息交流，甚至承擔部分應收帳款風險，提供彈性付款條件。

這看似復雜的環(huán)節(jié)，正是通路商創(chuàng)造價值的核心。
然而，該CSP巨頭「化繁為簡」，跳過傳統，只保留庫存管理及物流中的委托寄售功能。
該CSP大廠所需的零件，將全數集中交由其指定的亞洲通路商的倉庫進行發(fā)貨。 此舉，讓CSP省去了龐雜的通路管理瑣事。
這份單一寄售大單，無疑讓被指定的亞洲通路大廠「皇袍加身」，使其一夕暴富，但也潛藏危機。
首先，該通路商成功跳過對手代理權，搶奪其零部件發(fā)貨權，突破過往未能取得代理權的困境。
其次，受指定的通路商，從CSP身上取得數額可觀的超級大單，更為自身建立了穩(wěn)固的市場地位。
搶得這份超級大單的亞洲通路商，就此高枕無憂嗎？

半導體通路高層指出，這筆CSP廠的單一委托寄售，盡管是大單入袋，毛利率卻相對低。 雖然收款穩(wěn)定無虞，但整個資料中心牽涉的零件版圖極為龐大且復雜，單一寄售模式往往隱藏著不少爭議性的合約條款，絕非全然無風險。
但對其他取得代理權，但是發(fā)貨卻被中途攬截的代理商來說，絕對是損失。

因為過往與各零件原廠間建立長久代理關系，一夕被毀，且CSP廠已指定特定通路的結果，也代表其他通路商已被拒之門外，連溝通都沒有管道。
全球四大云服務供應商包括亞馬遜云服務（AWS）、微軟（Microsoft）、Meta、Google。 四大通路商中，文曄、大聯大屬亞洲通路商，近期兩者正加緊腳步重新布局。
大聯大被傳出正進行「四變二」計畫，旗下除世平維持不變，品佳、友尚將并入詮鼎，透過雙引擎模式強化競爭力，以因應地緣政治帶來的變化。 市場普遍認為，未來的人事異動，是大聯大這場改組中值得觀察的重點之一。
近期，文曄則以溢價21%增持被動元件通路商日電貿股權至36%，同時，日電貿也取得文曄5%的股份。 這場「換股結盟」的意義非凡，兩者均為通路商，但代理產品的重疊度極低，就是為了實現市場互補及策略資源整合，在變局中尋求更強大的生存之道。