• Counterpoint 估計，從 2024 年到 2030 年，半導體收入將增長近一倍，達到 1 萬億美元以上。

• 一個關(guān)鍵的短期驅(qū)動因素是在云和選定邊緣設備中構(gòu)建 Gen AI 基礎(chǔ)設施。

• 長期演進：跨企業(yè)和消費者應用程序的代理 AI，利用對話、語義搜索、多媒體內(nèi)容到物理 AI，推動未來十年的自主機器人和車輛的發(fā)展。

• 基礎(chǔ)設施的很大一部分價值將從人工智能價值鏈中的應用程序和 API 中長期釋放

根據(jù) Counterpoint Research 的 AI 360 實踐題為《人工智能的下一步是什么？：它將如何塑造半導體市場？。

全球半導體收入預測（單位：十億美元）

資料來源：Counterpoint Research – AI 360 Research

主要催化劑將是先進人工智能服務器基礎(chǔ)設施的發(fā)展，這是在即將推出的人工智能應用需求的持續(xù)和潛在快速增長的推動下。目前，其中大部分來自短期和長期的超大規(guī)模企業(yè)，支持生成式人工智能在文本方面的成熟之路，短期內(nèi)支持越來越多的音頻和視頻，以及長期的物理人工智能。

“我們正在見證'代幣經(jīng)濟'的興起，因為代幣成為新的人工智能貨幣，”研究副總裁 Neil Shah 說?！半S著市場從基于文本的基本應用程序轉(zhuǎn)向結(jié)合文本、圖像、音頻和視頻的更豐富、多模態(tài)的 GenAI，基礎(chǔ)設施推出的第一階段推動了代幣消耗的增加。正在進行的第二階段正在支持Agentic AI應用程序的令牌生成呈指數(shù)級增長——從復雜的對話式AI和語義搜索到完全集成的多媒體內(nèi)容創(chuàng)建。這波浪潮將需要在云端和邊緣提供強大的計算、內(nèi)存和網(wǎng)絡功能，對半導體消費的影響怎么強調(diào)都不為過。第三波浪潮將支持物理人工智能的出現(xiàn)，使人形機器人、工業(yè)機器人和車輛等自主機器的興起成為可能。這對半導體行業(yè)來說是一個巨大的消息，該行業(yè)一直在為大規(guī)模實現(xiàn)先進人工智能并改變生活、行業(yè)和經(jīng)濟奠定基礎(chǔ)。

目前，人工智能的大部分價值在于超大規(guī)模企業(yè)、二級云企業(yè)和急于建設人工智能基礎(chǔ)設施的企業(yè)等半導體。從 GPU 和加速器到內(nèi)存（HBM、DDR）和光互連，芯片是人工智能經(jīng)濟的支柱，為從云平臺、模型和框架到應用程序的一切提供動力。

2024 年人工智能價值鏈收入份額

資料來源：Counterpoint Research

“2024年，人工智能市場主要由硬件驅(qū)動，約80%的直接收入來自基礎(chǔ)設施和邊緣半導體。然而，這種情況正在改變，“Counterpoint Research 研究總監(jiān) Mohit Agarwal 說?！拔覀冋谶M入一個由人工智能代幣經(jīng)濟驅(qū)動的新階段，這將培育一個類似于過去十年移動應用程序經(jīng)濟增長的應用程序和服務生態(tài)系統(tǒng)。雖然廣泛貨幣化的時間表將取決于個人和企業(yè)的采用率，但價值創(chuàng)造的直接機會是顯而易見的。下一波人工智能浪潮將釋放的最重要的價值將是通過提高勞動力生產(chǎn)力和廣泛的自動化來節(jié)省大量運營成本。這應該有助于減輕人們對人工智能貨幣化泡沫形成的擔憂。