美國(guó)商務(wù)部正在考慮撤銷此前授予臺(tái)積電、三星和 SK 海力士等主要芯片制造商的許可證——這一舉措可能為它們?cè)谥袊?guó)的運(yùn)營(yíng)制造新的障礙，據(jù)路透社報(bào)道。

引自華爾街日?qǐng)?bào)，Wccftech 指出，工業(yè)與安全 Under Secretary 詹姆斯·克勒森正推動(dòng)結(jié)束允許美國(guó)芯片設(shè)備制造商向這些公司中國(guó)工廠出售關(guān)鍵工具的豁免。報(bào)道補(bǔ)充說(shuō)，這可能導(dǎo)致它們獲取美國(guó)制造設(shè)備的規(guī)定更加嚴(yán)格。

根據(jù) Tom's Hardware，該審查針對(duì)的是在美國(guó)于 2022 年底限制向中國(guó)出口芯片制造工具后授予非中國(guó)芯片制造商的特殊貿(mào)易豁免，稱為 VEU 授權(quán)。報(bào)告指出，這些豁免允許他們?cè)跊]有許可證的情況下為其在中國(guó)的晶圓廠進(jìn)口美國(guó)設(shè)備，只要他們避免向中國(guó)的軍事或情報(bào)部門供應(yīng)。

根據(jù) Tom's Hardware 的說(shuō)法，VEU 還簡(jiǎn)化了美國(guó)芯片制造工具公司（包括但不限于 Applied Materials、KLA 和 Lam Research）向中國(guó)客戶發(fā)貨的流程。

值得注意的是，一位白宮官員告訴路透社，此舉是為了應(yīng)對(duì)當(dāng)前與中國(guó)的貿(mào)易休戰(zhàn)破裂時(shí)最壞情況的預(yù)防措施。盡管如此， 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)警告說(shuō)，這些公司的審批流程可能會(huì)從自動(dòng)審批轉(zhuǎn)變?yōu)槿唛L(zhǎng)的逐案審查，每份申請(qǐng)需要三到六個(gè)月的時(shí)間。

如果該政策生效，它將如何影響臺(tái)積電、三星和 SK 海力士等芯片巨頭？以下是 TrendForce 整理的它們?cè)谥袊?guó)基于的生產(chǎn)能力和關(guān)鍵工藝節(jié)點(diǎn)的快照：

臺(tái)積電南京：成熟節(jié)點(diǎn)導(dǎo)向

根據(jù)臺(tái)積電的說(shuō)法，中國(guó)是其在 2024 年的第二大市場(chǎng)，占其總收入的比例為 11%，遠(yuǎn)低于北美的 70%。

在其 2024 年年度報(bào)告中，臺(tái)積電表示其位于南京的 12 英寸晶圓廠在永久有效的驗(yàn)證最終用戶（VEU）授權(quán)下運(yùn)營(yíng)，允許其無(wú)需單獨(dú)許可證即可進(jìn)口符合條件的美國(guó)設(shè)備。然而，它也提到，無(wú)法保證臺(tái)積電獲得的 VEU 授權(quán)不會(huì)在未來(lái)被終止。

值得注意的是，臺(tái)積電的南京工廠，生產(chǎn) 16nm 和 28nm 芯片，是其最賺錢的海外工廠，根據(jù)其 2024 年報(bào)告，該工廠每年帶來(lái) 690 億新臺(tái)幣的收入和 260 億新臺(tái)幣的凈利潤(rùn)。同時(shí)，其上海 8 英寸工廠運(yùn)行著更舊的 1.3μm 和 1.8μm 工藝節(jié)點(diǎn)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，它不太容易受到擬議的許可證吊銷的影響。

三星西安：關(guān)鍵的 NAND 制造中心

另一方面，中國(guó)對(duì)韓國(guó)內(nèi)存巨頭至關(guān)重要。就三星而言，其西安工廠是主要的 NAND 生產(chǎn)中心。根據(jù) TrendForce 的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到 2025 年，三星總 NAND 產(chǎn)量的 30-35%將來(lái)自中國(guó)。

2 月的《韓國(guó)商業(yè)》報(bào)道說(shuō)，三星正在加速其中國(guó)的 NAND 技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)其西安工廠向尖端的 286 層（V9）工藝發(fā)展，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)放緩和中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)報(bào)道，自 2023 年以來(lái)，它已從 128 層（V6）NAND 轉(zhuǎn)向西安更先進(jìn)的 236 層（V8）NAND。

因此，據(jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，撤銷像三星這樣的主要制造商的豁免權(quán)，并轉(zhuǎn)向個(gè)案審查，可能會(huì)阻止需要用于關(guān)鍵升級(jí)的設(shè)備進(jìn)口。

SK hynix：DRAM 和 NAND 產(chǎn)出高度依賴中國(guó)

與此同時(shí)，根據(jù)商業(yè)韓國(guó)的報(bào)道，SK hynix 在中國(guó)的足跡涵蓋多個(gè)地點(diǎn)：無(wú)錫的 DRAM 工廠、重慶的封裝工廠以及在大連的 NAND 閃存設(shè)施，該設(shè)施是從英特爾收購(gòu) Solidigm 品牌后接管過(guò)來(lái)的。

TrendForce 預(yù)測(cè)，到 2025 年，SK 海力士的 DRAM 產(chǎn)量中約有 35-40%將來(lái)自中國(guó)。對(duì)于 SK 海力士來(lái)說(shuō)，中國(guó)在全球 NAND 生產(chǎn)中扮演著更大的角色，預(yù)計(jì)到 2025 年將占其總 NAND 產(chǎn)量的 40-45%，TrendForce 指出。

據(jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，美國(guó)取消關(guān)鍵設(shè)備豁免政策可能會(huì)使 SK 海力的中國(guó)晶圓廠更難進(jìn)口 EUV 光刻機(jī)，從而可能延遲其升級(jí)計(jì)劃。