在今年的投資領(lǐng)域中，Deepseek與機器人熱點形成了強烈的共振效應(yīng)，這一現(xiàn)象在基金市場的表現(xiàn)尤為顯著。那些重倉布局于AI、機器人以及算力等熱門板塊的基金，在一季度展現(xiàn)出了極為出色的業(yè)績，成為了市場中的亮點。

在眾多表現(xiàn)優(yōu)異的基金中，鵬華碳中和主題基金和永贏先進制造智選基金無疑是其中的佼佼者。鵬華碳中和主題基金憑借單季度高達60.26%的出色回報率，猶如一塊強大的磁石，吸引了大量資金的涌入；永贏先進制造智選基金同樣不甘示弱，以52.32%的亮眼業(yè)績，在市場中掀起了一陣吸金熱潮。這種強大的吸金效應(yīng)直接反映在了基金規(guī)模上，到季末時，兩只基金的規(guī)模均成功突破100億元大關(guān)，彰顯出投資者對它們的高度認可和信心。

除了這兩只備受矚目的基金外，平安先進制造主題A基金在一季度的表現(xiàn)同樣令人驚嘆。該基金的規(guī)模增幅超過了26倍，實現(xiàn)了從迷你基到中等規(guī)?；鸬娜A麗轉(zhuǎn)身。在一季度初，其規(guī)模僅為0.48億元，而到了季末，規(guī)模已達到13.21億元，成功邁進10億元級別的行列，這一驚人的增長幅度充分展示了其在市場中的強大吸引力和投資價值。

深入探究這些基金的持倉情況可以發(fā)現(xiàn)，一季度鵬華碳中和主題基金和永贏先進制造智選基金均進行了大規(guī)模的調(diào)倉操作。鵬華碳中和主題基金的前十大重倉股中，新成員的數(shù)量達到了6只；永贏先進制造智選基金的前十大重倉股中，新成員也有5只之多。經(jīng)過仔細對比，兩只基金共同重倉的個股有中大力德（002896.SZ）、震?？萍迹?00953.SZ）、兆威機電（003021.SZ）三只。

先看中大力德，該公司的主營業(yè)務(wù)聚焦于機器人的核心零部件，如減速器、減速電機等。在2024年的經(jīng)營中，公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.76億元，雖然相較于去年同期下降了10.1%，但扣非凈利潤卻達到了0.58億元，同比增加了3.26%。值得一提的是，公司在一季度的股價表現(xiàn)極為搶眼，大漲126%，這一強勁的股價走勢反映出市場對其未來發(fā)展的樂觀預(yù)期。

震?？萍紕t是一家在人形機器人領(lǐng)域頗具影響力的“肢體”供應(yīng)商。其主要產(chǎn)品涵蓋了鋰電池精密結(jié)構(gòu)件、刀片電池、電機鐵芯以及模具等多個領(lǐng)域。在2024年，公司實現(xiàn)營收71.3億元，同比增長18.4%，展現(xiàn)出了良好的發(fā)展態(tài)勢；歸母凈利潤更是達到了2.5億元，同比大漲493.8%，這一驚人的增長速度凸顯了公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和盈利能力。

兆威機電主要從事微型傳動系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前，該公司披露了擬發(fā)行H股并在港交所主板上市的計劃，這一舉措有望進一步提升公司的市場影響力和融資能力。不過，目前公司尚未披露2024年報和今年一季度的營收數(shù)據(jù)。但從股價表現(xiàn)來看，兆威機電的股價從1月3日的70.05元一路飆升至最高峰的168.77元，漲幅達141%，這一強勁的股價走勢無疑吸引了眾多投資者的關(guān)注。

具體到鵬華碳中和主題基金的持倉變動，其第一重倉股仍是雙林股份（300100.SZ），并且在一季度相比去年年末增持了792.17萬股。此外，該基金還在一季度大幅增持了多只股票，如增持五洲新春（603667.SH）1130.42萬股、漢威科技（300007.SZ）1075.04萬股、中堅科技（002779.SZ）353.44萬股以及兆威機電（003021.SZ）233.93萬股，顯示出對這些股票未來發(fā)展前景的堅定信心。

永贏先進制造智選基金在一季度也積極調(diào)整持倉，增持了多只具有潛力的股票。其中，增持北特科技（603009.SH）1100.33萬股，浙江榮泰（603119.SH）1277.16萬股，藍黛科技（002765.SZ）1871.93萬股以及偉創(chuàng)電氣（688698.SH）569.37萬股，通過這些調(diào)倉操作，進一步優(yōu)化了基金的投資組合，以適應(yīng)市場的變化和發(fā)展趨勢。

隨著這些基金在一季度的出色表現(xiàn)，目前多只一季度的績優(yōu)基金均采取了限購制度，以合理控制基金規(guī)模，保護現(xiàn)有投資者的利益。例如，中歐智能制造混合基金規(guī)定單日單賬戶申購上限為10萬元；永贏先進制造智選基金和鵬華碳中和主題基金的單日單賬戶申購上限均為100萬元。

進入二季度，市場行情重回震蕩格局，此前在機器人板塊中漲幅一騎絕塵的相關(guān)基金未來的走勢引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。界面新聞記者經(jīng)過詳細統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，基金經(jīng)理們對于機器人板塊未來的發(fā)展觀點已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的分歧。

鵬華碳中和主題基金經(jīng)理閆思倩在一季報中深入分析了機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。她認為，2025年將成為具身智能發(fā)展元年，隨著中國制造與AI技術(shù)的快速蓬勃發(fā)展，具身智能在未來幾年將為各制造業(yè)行業(yè)帶來革命性的變化，有望大幅提升生產(chǎn)效率，同時大幅降低制造成本。然而，她也清醒地指出，目前具身智能產(chǎn)業(yè)仍處于從0到1的起步階段，雖然發(fā)展空間巨大，但未來還有很長的路要走，需要不斷克服技術(shù)研發(fā)、市場推廣等多方面的挑戰(zhàn)。

展望二季度，永贏先進制造智選基金經(jīng)理張璐對人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展持樂觀態(tài)度。他認為，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈依然保持著快速發(fā)展的態(tài)勢，行業(yè)日新月異，不斷涌現(xiàn)出新的技術(shù)和創(chuàng)新模式。機器人板塊在二季度會持續(xù)保持活躍，但隨著量產(chǎn)的逐步落地，市場競爭將日益激烈，個股可能會面臨去偽存真的過程，分化現(xiàn)象可能加劇，波動也會有所增加。張璐進一步解釋說：“人形機器人相較于其他行業(yè)壁壘較高，它涉及多學科的深度融合、軟硬件的協(xié)同合作，因此對入局的資金、技術(shù)以及資源整合能力都有相對較高的要求。而且從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，從上游的原材料和核心零部件供應(yīng)，到中游的機器人本體制造和系統(tǒng)集成，再到下游的終端應(yīng)用，整個產(chǎn)業(yè)鏈長且復(fù)雜?！彼€強調(diào)，機器人行業(yè)可能是未來不可多得的，如同當年消費電子中蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、特斯拉電動車產(chǎn)業(yè)鏈一樣的現(xiàn)象級的長坡厚雪大賽道，蘊含著巨大的投資機會。

“人形機器人產(chǎn)業(yè)在未來數(shù)年乃至十年間，無疑將成為極具成長性的黃金賽道，蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)摿屯顿Y機遇?！逼桨蚕冗M制造主題基金經(jīng)理張蔭先在季報中表達了對機器人產(chǎn)業(yè)的堅定看好。他認為，人形機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡將對標智能手機與電動汽車，而且其持續(xù)周期會更長，賽道容量也更為龐大，將為投資者帶來長期穩(wěn)定的回報。

然而，中歐行業(yè)成長基金經(jīng)理王培則對當前市場的潛在風險進行了提示。他指出，一季度整體處于傳統(tǒng)淡季，在春節(jié)前后，DeepSeek橫空出世，這一事件使得市場對中國科技行業(yè)的信心出現(xiàn)了較大的轉(zhuǎn)折，進而導(dǎo)致二級市場在科技板塊的主導(dǎo)下出現(xiàn)了非常大的主題性行情。這種行情的變化可能會對市場的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的影響，投資者需要保持警惕。

值得注意的是，永贏先進制造智選一季報特別對投資者進行了風險提示。永贏智選系列作為聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力的工具型產(chǎn)品系列，由于其高成長性的特點，決定了必然會伴隨較大的市場波動。對于該產(chǎn)品來說，面對人形機器人這樣一個具有長期向好邏輯的板塊，單純地追高或在市場波動時恐慌離場都不是最優(yōu)的投資策略。投資者在初次接觸相關(guān)行業(yè)時，不妨將其納入關(guān)注列表，深入了解和研究該行業(yè)及工具型產(chǎn)品的風險收益特征，基于真正看好時再做出投資決策，而不要僅僅因為熱度高就跟風購買。若看好板塊未來發(fā)展，可以考慮采用定投方式與行業(yè)共同成長，通過定期定額投資來熨平短期波動，力爭享受行業(yè)長期發(fā)展的紅利。同時，也希望大家能夠適當分散投資，從更理性、更長期的角度做好資產(chǎn)配置，不要把資金全部押注到單一產(chǎn)品，以降低投資風險，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。