The register報(bào)道，騰訊控股總裁劉熾平回應(yīng)說在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，他們有足夠的AI GPU芯片來應(yīng)對(duì)未來模型訓(xùn)練需求，不需要繼續(xù)采購(gòu)英偉達(dá)H20。針對(duì)推理會(huì)轉(zhuǎn)向非西方的AI芯片。

騰訊轉(zhuǎn)向多元算力策略

在二季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，一位金融分析師詢問美國(guó)最近決定允許英偉達(dá)和AMD恢復(fù)對(duì)中國(guó)銷售H20和MI308 AI GPU芯片是否會(huì)影響騰訊？

劉熾平回應(yīng)說：“對(duì)于進(jìn)口情況，我們還沒有一個(gè)確切的答案。兩國(guó)政府之間有很多討論。但從我們自己的角度來看，我們確實(shí)有足夠的GPU芯片來訓(xùn)練和不斷升級(jí)我們現(xiàn)有的模型。”騰訊可能不需要行使這些選擇權(quán)。“我們也有很多AI推理芯片的選擇。我們正在執(zhí)行大量軟件改進(jìn)，以提高推理效率，這樣我們就可以在相同數(shù)量的芯片上放置更多的工作負(fù)載?！?/p>

從劉熾平的表態(tài)來看，即便目前英偉達(dá)H20和AMD MI308已經(jīng)恢復(fù)了對(duì)華出口，但是騰訊目前并不會(huì)繼續(xù)采購(gòu)。主要原因包括四個(gè)方面：

· 騰訊已經(jīng)擁有相當(dāng)強(qiáng)大的GPU庫存，足夠后續(xù)模型升級(jí)所需的訓(xùn)練需求。這已經(jīng)是騰訊連續(xù)第三個(gè)季度明確告訴投資者，其不需要更多的 GPU。

· 在推理需求方面，騰訊則暗示它可以選擇使用美國(guó)芯片制造商以外的推理芯片來滿足需求。在今年一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，劉熾平就曾透露，騰訊工程團(tuán)隊(duì)正在評(píng)估其他類型的AI 加速器，不論是ASIC 或GPU，只要能在中國(guó)境內(nèi)取得或仍可合法進(jìn)口的產(chǎn)品。劉熾平強(qiáng)調(diào)，騰訊有許多方式可滿足不斷擴(kuò)大的AI 推理需求，不必一味依賴西方GPU。

· 騰訊正通過軟件優(yōu)化來提高原有算力的利用率。劉熾平在一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上就曾提到，希望能將AI推理效率提高兩倍，這也基本上等同于GPU 容量翻倍。在二季度財(cái)報(bào)會(huì)上，劉熾平再度重復(fù)了這一說法。

· 目前英偉達(dá)的AI芯片尚未獲得中國(guó)政府的安全認(rèn)可。今年7月31日，中國(guó)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談了英偉達(dá)公司，要求英偉達(dá)公司就對(duì)華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料。雖然英偉達(dá)發(fā)布聲明稱，其芯片中沒有后門、終止開關(guān)和監(jiān)控軟件。但目前官網(wǎng)尚未認(rèn)可英偉達(dá)的說法，這似乎也使得國(guó)內(nèi)的科技大廠將會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待英偉達(dá)H20及AMD MI308的采購(gòu)。

當(dāng)被問及AI投資如何影響騰訊的利潤(rùn)率時(shí)，劉熾平表示，人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的折舊成本將繼續(xù)上升，但AI帶來的收益也在增長(zhǎng)，兩者整體方向一致。

騰訊持續(xù)強(qiáng)化AI投資

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，騰訊二季度收入1845億元，同比增長(zhǎng)15%；凈利潤(rùn)648億元，同比增長(zhǎng)11%，財(cái)務(wù)狀況良好。

騰訊也在持續(xù)強(qiáng)化AI投資，二季度資本支出則達(dá)191.1億人民幣，同比增長(zhǎng)119%。 這筆資本支出涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建、土地使用權(quán)取得，以及AI軟件平臺(tái)與算力基礎(chǔ)建設(shè)等。但較一季度的275億人民幣減少了約30%，原因可能與此前針對(duì)AI芯片的預(yù)先備貨有關(guān)，使其目前擁有相對(duì)充足的芯片庫存。 因此，面對(duì)出口限制的不確定性，騰訊展現(xiàn)出較高的應(yīng)變能力與彈性。

云業(yè)務(wù)方面，騰訊強(qiáng)調(diào)已將整體營(yíng)運(yùn)架構(gòu)轉(zhuǎn)向更可持續(xù)的模式，供應(yīng)鏈成本競(jìng)爭(zhēng)力亦有所提升。 管理層表示，公司現(xiàn)階段不再過度依賴GPU供應(yīng)的短期波動(dòng)，而是將重心重新放在營(yíng)收成長(zhǎng)上，并在CPU、數(shù)據(jù)庫、儲(chǔ)存、CDN等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)展。 若GPU供應(yīng)恢復(fù)穩(wěn)定，亦會(huì)同步提升云端租用比重，保持彈性部署策略。