今日晚間，中國網(wǎng)信網(wǎng)發(fā)布消息稱美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡安全審查。

來源：中國網(wǎng)信網(wǎng)

日前在3月31日，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進行了網(wǎng)絡安全審查。

根據(jù)此次說明，“審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴重網(wǎng)絡安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產(chǎn)品?！?span style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; color: rgb(217, 33, 66); box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">那么，這表示美光在中國大陸地區(qū)的銷售將遭遇重大風險，尤其是企業(yè)級存儲產(chǎn)品將會受到最直接的影響，而手機和其他客戶也將會逐漸降低來自美光的供應占比。不過并不清楚此次是否會涉及到美光的晶圓等半成品的銷售，有待后續(xù)持續(xù)跟蹤。

美光最新一季財報顯示，其GAAP營業(yè)虧損率擴大至-62.4%（Non-GAAP下為-56.2%），營業(yè)虧損和凈虧損均超過23億美元。預計美光后續(xù)幾個季度的業(yè)績將會持續(xù)受到影響。

來源：美光2022財年年報

對行業(yè)的影響如何？

據(jù)CFM閃存市場數(shù)據(jù)顯示，美光是全球第三大的存儲芯片供應商，在2022年的年銷售額達267億美元（2021年12月-2022年11月），占據(jù)全球DRAM和NAND Flash存儲市場總規(guī)模的19%，其中占據(jù)全球NAND Flash市場銷售規(guī)模的11.7%，占據(jù)全球DRAM市場銷售規(guī)模的24.8%。作為存儲行業(yè)極為重要的供應源頭的美光在中國市場遭遇逆風，或許會使得其他競爭對手在DRAM和NAND Flash跌跌不休的行情中得到喘息，中國客戶也會更多地考慮采購非美光的產(chǎn)品。

而在此前我們最新的市場分析中也提到，2023年存儲行業(yè)供過于求市況十分嚴峻，此次存儲行情下行在深度和廣度上影響都是近十幾年來最嚴重的一次，也對存儲原廠造成了巨大的運營壓力。在主觀情緒上，作為供應方的存儲原廠已經(jīng)不堪重負，步調(diào)一致地均選擇了減產(chǎn)、降低資本支出以調(diào)整供需關(guān)系。與此相對，終端市場庫存已逐漸降至健康水位，但銷量不佳，廠商采購需求并不急迫且十分謹慎，因此最終呈現(xiàn)出供需雙方博弈吃緊，而原廠略占下風的局面。隨著三季度各大PC、智能手機廠商即將發(fā)布新機，國內(nèi)服務器市場也將迎來交付。在原廠推動減產(chǎn)逐漸奏效加上終端庫存消耗，三季度行情回穩(wěn)有望得到足夠支撐。而此次美光事件塵埃落定后，在一定程度上改變了供應格局，或?qū)⒓铀偃径却鎯π星榈幕胤€(wěn)，不過最終仍須看需求端的回暖。