在經歷了近半年的低位后，NAND閃存單價終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場向好的信號。

三季度以來，年初“大放光彩”的存儲行情一路走低。近日群聯(lián)執(zhí)行長潘健成關于“2022年第二季度NAND Flash可望市況回溫”的消息，則為市場帶來一些“暖意”。有分析人士向記者表示，未來，數據中心、AI以及車用相關領域都會給NAND帶來更多的需求。但值得注意的是，盡管存儲市場需求巨大，但目前國內廠商“話語權”仍弱。

NAND閃存近期止跌 明年Q2有望回溫

在經歷了近半年的低位后，NAND閃存單價終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場向好的信號?！爱斍癗AND閃存市場仍處于供過于求，近來PC需求復蘇有使供過于求的狀況略為好轉，但還不足以翻轉市況?！奔钭稍兎治鰩熑~茂盛向記者表示道。

盡管存儲市場一直存在起伏，但是近兩年，由于疫情因素疊加供應鏈的影響，存儲市場行情極佳，今年年初NAND閃存一度處于供不應求的狀態(tài)。根據DRAMexchange數據，NAND閃存單價一路從年初的2.4美元左右升至6月的2.8美元左右。

然而，進入7月后，NAND閃存單價開始持續(xù)走低，11月已再跌回2.4美元左右。紅塔證券分析師認為，這種下跌是源于NAND Flash產品屬于各類零部件當中供給相對充足的產品，數月以來的差距已使庫存水位增加，使OEM/ODM開始調節(jié)相關訂單以去化庫存，導致合約價開始轉跌，故預期接下來營收強勁的增長動能將暫告一段落。

群聯(lián)電子亦有在11月月度總結中給出類似解讀，表示此前全球客戶為了迎接歐美市場每年底的購物旺季，均已在第三季陸續(xù)備貨提升庫存，因此第四季客戶采購需求放緩符合預期。

隨著新興細分領域的逐漸成長，存儲仍有極大的需求，業(yè)內普遍對未來的行情持看好態(tài)度。葉茂盛向記者表示，目前手機、筆記本計算機仍為NAND閃存較大的主流應用，但綜觀未來的長期成長而言，云端相關的需求，包含數據中心、AI以及車用相關領域的比重預計會有逐年擴大的趨勢。

據公開報道，除了給出明年Q2 NAND閃存預計回溫的預測外，潘健成亦表示群聯(lián)電子公司2022年已經接獲大筆訂單，從電競、車用及工控等終端應用皆有，目前正向NAND閃存原廠積極爭取貨源，預期在2022年農歷春節(jié)的庫存缺口將高達220～240億元。

成長空間仍大 國內“玩家”尚待突圍

在世界的存儲市場中，目前依然是國外廠商的天下。三星電子、海力士等前五大廠商占據絕對的領先地位，合計約占據95%的市場份額。“盡管有SK hynix并購Intel的整合，但NAND閃存的市場格局仍維持4-5間大廠及1-2間小廠的競爭關系?！比~茂盛向記者分析道。

而在汽車電子、5G等新興行業(yè)的推動下，我國已經成為了NAND閃存的第一大使用國。根據YOLE資料整理，我國約占全球NAND芯片市場的37%，已經超過了美國的31%。與超高需求量相反的，目前我國的供給產能仍低，僅占全球4%，這就意味著還有近十倍的空間國內市場才能夠供需平衡。

目前，國內在存儲器方面的“玩家”并不多。NAND閃存方面較為突出的公司有紫光集團旗下長江存儲及東芯股份(688110.SH)。長江存儲成功研發(fā)的128層3D NAND已在今年量產，并預計在2023年達到30萬片/月的產能，占全球預計產能的16%。；東芯股份近期于投資者平臺表示，公司在NAND、NOR、DRAM等存儲芯片的設計核心環(huán)節(jié)都擁有了自主研發(fā)能力與核心技術。

此外，兆易創(chuàng)新（603986.SH）6月9日在投資者互動平臺表示，公司有NAND Flash產品，屬于SLC NAND；深科技(000021.SZ)近期表示旗下的控股子公司合肥沛頓存儲投產后亦預計可實現(xiàn)年封裝NAND FLASH3840萬顆生產能力。