LED燈泡及燈管銷量將大爆發(fā)。在LED廠商競(jìng)相投入供應(yīng)鏈垂直整合布局，以及導(dǎo)入CSP封裝與DOB系統(tǒng)新技術(shù)開發(fā)的推助下，LED燈泡及燈管售價(jià)可望在2014年底前分別降至8美元及17美元以下，有助刺激終端消費(fèi)者擴(kuò)大采購(gòu)，加速LED照明市場(chǎng)普及。

　　2014年發(fā)光二極體(LED)燈泡與燈管買氣可望明顯沖高。歐司朗光電半導(dǎo)體(OSRAM Opto Seminconductors)、科銳(Cree)、德豪潤(rùn)達(dá)、晶元光電及隆達(dá)電子等LED晶粒大廠，持續(xù)積極透過收購(gòu)與策略結(jié)盟展開供應(yīng)鏈垂直整合布局(表1)，藉此縮減光源成本，以及降低組裝模組費(fèi)用，帶動(dòng)LED燈泡價(jià)格持續(xù)下降，且在照明市場(chǎng)的滲透率也不斷擴(kuò)大。此可從近期LED晶粒大廠陸續(xù)發(fā)布的2014年第一季財(cái)報(bào)中，營(yíng)收及毛利皆較2013年增長(zhǎng)，且主要貢獻(xiàn)來源之一為照明訂單量增，即可獲得印證。

　　Philips Lumileds亞太地區(qū)副總裁Alvin Tse亦表示，目前LED燈泡售價(jià)已媲美節(jié)能燈泡，僅較傳統(tǒng)光源燈泡價(jià)格高一倍，價(jià)差已較先前的二至三倍大幅縮小，也因此，預(yù)估2014年LED燈泡及燈管市占分別可達(dá)30%和25%。

　　晶粒廠垂直整合策略奏效　LED燈泡跌破9美元

　　近年來，LED晶粒大廠不斷藉由收購(gòu)與策略結(jié)盟展開供應(yīng)鏈垂直整合布局，如今已有具體成效，10瓦LED燈泡售價(jià)已由原本的10幾美元，進(jìn)一步降至9美元以下。

　　NPD DisplaySearch分析師佘慶威表示，2014年LED晶粒廠大者恒大態(tài)勢(shì)更鮮明，并加速市場(chǎng)勢(shì)力板塊挪移。

　　NPD DisplaySearch分析師佘慶威表示，除投射燈(Spot Light)之外，LED光源占燈泡、燈管及崁燈(Downlight)等燈具成本約50%，顯見LED光源占燈泡或燈具成本絕大多數(shù)比重(表2)，因此減少光源單價(jià)即成為L(zhǎng)ED照明供應(yīng)鏈業(yè)者努力的重要目標(biāo)。

　　其中，韓國(guó)、日本及歐美LED晶粒廠，近來即積極向下游封裝與系統(tǒng)設(shè)計(jì)領(lǐng)域擴(kuò)張，期藉此一條龍營(yíng)運(yùn)策略縮減光源制造成本，同時(shí)擴(kuò)大旗下產(chǎn)品出?？凇Ｈ缛諄喕瘜W(xué)和科銳已透過縮減模組組裝成本，開發(fā)出更高性價(jià)比的LED光源，并分別挾沃爾瑪(Walmart)與家得寶(Home Depot)龐大的銷售通路，刺激產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)，從而進(jìn)一步壓低9.5瓦LED燈泡價(jià)格分別達(dá)10美元和9美元以下。

　　隨著韓國(guó)、日本及歐美LED晶粒制造商馬不停蹄建置垂直整合供應(yīng)鏈，三安光電、隆達(dá)、晶元光電、臺(tái)積固態(tài)照明等中國(guó)大陸與臺(tái)灣LED晶粒供應(yīng)商亦不遑多讓，紛紛投入一條龍布局，隨即讓LED晶粒市場(chǎng)戰(zhàn)火急速升溫。

　　另一方面，下游LED封裝業(yè)者囿于上游技術(shù)門檻及投資金額過高，難以向上垂直整合，因而加緊聯(lián)手系統(tǒng)商建置虛擬整合的垂直供應(yīng)鏈，以站穩(wěn)市場(chǎng)一席之地。

　　佘慶威認(rèn)為，LED晶粒及LED封裝業(yè)者緊鑼密鼓布局供應(yīng)鏈垂直整合，可望加速LED燈泡價(jià)格下滑，預(yù)期至今年第二季，市面上10瓦LED燈泡單價(jià)將會(huì)跌至8.96美元，甚至年底前可達(dá)8美元，有助LED照明更趨普及。

　　除LED晶粒廠供應(yīng)鏈垂直整合策略奏效，帶動(dòng)LED燈泡大降價(jià)外，LED晶粒尺寸封裝(CSP)技術(shù)加速商用，以及LED驅(qū)動(dòng)晶片和燈具開發(fā)商力推DOB(Driver on Board)系統(tǒng)技術(shù)，亦將促使LED燈具光源及模組成本持續(xù)下滑。

　　CSP/DOB技術(shù)襄助　LED燈具大落價(jià)

　　隆達(dá)電子照明成品事業(yè)處處長(zhǎng)黃道恒表示，CSP顛覆傳統(tǒng)封裝架構(gòu)，省卻導(dǎo)線架(Lead Frame)與打線的步驟，即可直接導(dǎo)入照明系統(tǒng);且須整合磊晶、晶粒、封裝及表面黏著(SMD)貼合技術(shù)，對(duì)于采取一條龍制程營(yíng)運(yùn)政策的隆達(dá)而言，更容易達(dá)成大量量產(chǎn)目標(biāo)。

　　由于CSP無需導(dǎo)線架，且散熱效能優(yōu)于傳統(tǒng)LED封裝技術(shù)，毋須搭配更多散熱元件，因此LED廠商采取此封裝技術(shù)開發(fā)LED光源，整體物料清單(BOM)成本可顯著下降。佘慶威指出，以1瓦高功率LED單價(jià)約超過新臺(tái)幣10元為例，導(dǎo)線架價(jià)格約新臺(tái)幣1?2元;若量大之下，可為照明系統(tǒng)開發(fā)商節(jié)省可觀的成本，此尚不包括省下打線的費(fèi)用。

　　瞄準(zhǔn)CSP封裝技術(shù)市場(chǎng)前景，三星、科銳、Philips Lumileds、日亞化學(xué)、東芝(Toshiba)、晶元光電、隆達(dá)等LED晶粒供應(yīng)商已競(jìng)相投入CSP技術(shù)研發(fā)。

　　黃道恒認(rèn)為，CSP體積小，提供二次光學(xué)設(shè)計(jì)更高的彈性，可以在極小的空間發(fā)出高強(qiáng)度的光源，遂特別適用于需要光學(xué)變化多且光源密度高的照明應(yīng)用，如市場(chǎng)規(guī)模最大的燈泡，已成為該公司2014年鎖定的一大主力市場(chǎng)。

　　此外，DOB系統(tǒng)技術(shù)亦將趁勢(shì)崛起，加速照明系統(tǒng)成本續(xù)跌。黃道恒分析，著眼于LED市場(chǎng)滲透率迅速擴(kuò)大，照明系統(tǒng)商為加緊卡位市場(chǎng)商機(jī)，正想方設(shè)法要降低開發(fā)復(fù)雜度、加快產(chǎn)品上市時(shí)程及縮減制造成本，遂讓DOB系統(tǒng)技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，特別適合開發(fā)筒燈、吸頂燈等LED燈具。

　　目前LED驅(qū)動(dòng)晶片與封裝廠商正積極向照明系統(tǒng)商推廣DOB系統(tǒng)技術(shù)，將于模組板上整合LED驅(qū)動(dòng)晶片及封裝，以簡(jiǎn)化過去照明系統(tǒng)商須自行整合的步驟。佘慶威談到，LED驅(qū)動(dòng)晶片和封裝制造商主要系透過整合方式實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，達(dá)到以量制價(jià)的目的，藉此降低成本;然現(xiàn)今尚無共通的產(chǎn)業(yè)規(guī)格，故可減少的成本難以估算，待規(guī)格確立后，將適用于替換型的光源應(yīng)用如燈泡，并有助于照明系統(tǒng)價(jià)格進(jìn)一步下跌。

　　另值得關(guān)注的是，LED晶粒大廠持續(xù)透過收購(gòu)與策略結(jié)盟展開供應(yīng)鏈垂直整合布局，將使LED產(chǎn)業(yè)整并情形加劇;而無力擴(kuò)大垂直供應(yīng)鏈規(guī)模或體質(zhì)弱的晶粒廠，生存空間勢(shì)將受到威脅，恐加速被市場(chǎng)淘汰。

　　整并/市場(chǎng)淘汰加速　LED廠大者恒大態(tài)勢(shì)加劇

　　佘慶威表示，隨著愈來愈多LED晶粒制造商加緊借助收購(gòu)及策略結(jié)盟建置垂直整合供應(yīng)鏈，2014年LED廠商大者恒大的情形將較2013年更加顯著。

　　據(jù)了解，2014年中國(guó)大陸與臺(tái)灣LED晶粒廠將醞釀多起收購(gòu)案，屆時(shí)將造成全球市場(chǎng)勢(shì)力板塊大挪移。此可從三安光電于2013年接連購(gòu)并美國(guó)流明和璨圓兩家晶粒供應(yīng)商后，頻頻擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致不少體質(zhì)狀況不佳的LED晶粒廠接連宣布負(fù)債倒閉，窺見端倪。

　　事實(shí)上，受惠于中國(guó)大陸政府扶植，三安光電得以持續(xù)加碼投資有機(jī)化學(xué)氣相沉積(MOCVD)機(jī)臺(tái)擴(kuò)充產(chǎn)能，導(dǎo)致LED晶粒價(jià)格驟降;也因此，臺(tái)灣、日本、韓國(guó)及歐美LED晶粒廠，已快馬加鞭借力購(gòu)并建置供應(yīng)鏈垂直整合，或策略結(jié)盟達(dá)成虛擬整合，以擴(kuò)大產(chǎn)品于下游系統(tǒng)的出?？?，并提高獲利，挹注更大的營(yíng)收貢獻(xiàn)。

　　在大者恒大的態(tài)勢(shì)更鮮明之下，廠商間的市場(chǎng)排名將再醞釀一波大洗牌;不過，佘慶威認(rèn)為，各家LED制造商在歷經(jīng)擴(kuò)產(chǎn)過急造成產(chǎn)能供過于求，于是LED價(jià)格直直落的窘境之后，2014年將傾向于不再擴(kuò)產(chǎn)，有機(jī)會(huì)讓LED價(jià)格每年跌幅從過去15?20%縮小至5~10%，并推升各廠獲利與營(yíng)收，預(yù)期將延后市場(chǎng)排名大搬風(fēng)的時(shí)間。

　　加快取代傳統(tǒng)光源　LED照明市場(chǎng)成長(zhǎng)幅度翻漲

　　在燈泡及燈管價(jià)格續(xù)降，加上政府補(bǔ)貼政策力推之下，LED照明正加速替換傳統(tǒng)白熾燈、鹵素?zé)舻葌鹘y(tǒng)光源。

　　佘慶威指出，2014年最大宗的T8燈管(長(zhǎng)度1.2公尺、符合安規(guī)及功率因數(shù)(PF)值大于0.9)，導(dǎo)入LED光源后的售價(jià)約新臺(tái)幣500元以上(約17美元)，較2013年單價(jià)約新臺(tái)幣600?700元，降低許多;且與傳統(tǒng)T8燈管價(jià)格的差距亦進(jìn)一步縮小，約至新臺(tái)幣150元。

　　不僅是LED照明商品售價(jià)下探，日本、中國(guó)大陸等國(guó)家政府相繼提出LED照明補(bǔ)貼政策，鼓勵(lì)終端消費(fèi)者提高采購(gòu)LED燈泡及燈管的意愿，亦將成為L(zhǎng)ED照明市場(chǎng)普及的另一大動(dòng)能。

　　根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)NPD DisplaySearch預(yù)估，2014年LED燈泡及燈管出貨量將分別達(dá)六億八千萬顆和四億九百萬具，較2013年的四億四千二百萬顆及二億三千萬具，均呈現(xiàn)倍數(shù)成長(zhǎng)。

　　佘慶威預(yù)期，隨著照明應(yīng)用能見度大增，LED晶粒于照明應(yīng)用的銷售量將在2015年達(dá)七百七十八億九千五百萬顆，首度超越背光源應(yīng)用的六百四十億六千八百萬顆。

　　此外，應(yīng)用于照明的已封裝LED需求量，將自2013年四百四十四億六千三百萬顆，激增至2017年達(dá)一千五百二十二億二千三百萬顆，成長(zhǎng)力道強(qiáng)勁。

　　雖然，由于LED燈泡跌價(jià)過快，使得市場(chǎng)淪為削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。不過，Tse認(rèn)為，盡管LED燈泡價(jià)格驟降，導(dǎo)致供應(yīng)商毛利縮水，但也將激勵(lì)整體銷售量上漲，仍有助于提高營(yíng)收表現(xiàn)。

　　可以預(yù)期的是，隨著LED燈泡及燈管快步取代傳統(tǒng)白熾燈、鹵素?zé)舻裙庠矗琇ED光源將于2014年加速滲透照明市場(chǎng)，讓照明成為真正帶動(dòng)LED市場(chǎng)成長(zhǎng)的新動(dòng)能。