這幾家被動(dòng)元件公司Q1獲基金青睞。

 據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，供應(yīng)鏈表示，為反映成本攀升，全球第三大 MLCC（片式多層陶瓷電容）生產(chǎn)商和第一大片式電阻生產(chǎn)商國(guó)巨將對(duì)一線大型組裝大廠進(jìn)行全面調(diào)價(jià)，芯片電阻和鉭質(zhì)電容平均調(diào)漲約10%，MLCC漲幅約1%至3%，新價(jià)格將在6月1日正式生效。

業(yè)界認(rèn)為，以今年上半年來(lái)看，被動(dòng)元件價(jià)格漲勢(shì)相對(duì)其他電子元件價(jià)格更加穩(wěn)健，但被動(dòng)元件廠仍要考量上游原材料對(duì)營(yíng)運(yùn)成本增加的影響，因此，調(diào)整產(chǎn)品報(bào)價(jià)“勢(shì)在必行”。對(duì)于上述消息，國(guó)巨表示不評(píng)論報(bào)價(jià)，強(qiáng)調(diào)上游原材料、運(yùn)輸及人工等營(yíng)運(yùn)成本持續(xù)增加，將慎重考量適時(shí)與客戶(hù)共同分擔(dān)上揚(yáng)的成本。

此次漲價(jià)為國(guó)巨今年以來(lái)的第四次調(diào)漲行動(dòng)，也是該龍頭公司今年Q2的第二波漲價(jià)。

國(guó)巨之外，眾多被動(dòng)元件廠均在漲價(jià)大軍之列，一批被動(dòng)元件廠商漲價(jià)函已經(jīng)在Q2初正式生效。這一背景下，作為被動(dòng)元件龍頭公司，國(guó)巨再度“喊漲”進(jìn)一步有望催化產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)情緒。

行業(yè)景氣度高企 國(guó)產(chǎn)替代迎加速

伴隨汽車(chē)、消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品需求復(fù)蘇，5G終端加速滲透驅(qū)動(dòng)下，被動(dòng)元器件景氣度持續(xù)提升。據(jù)機(jī)構(gòu)估算，電動(dòng)車(chē)單車(chē)電容、電感等元件用量相較傳統(tǒng)車(chē)有 5-10倍提升，其銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)進(jìn)一步拉動(dòng)被動(dòng)元件需求。國(guó)金證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2021年全球被動(dòng)元件市場(chǎng)同比增長(zhǎng)11%。

國(guó)盛證券3月28日發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，日系村田交期居高不下，韓系三星電機(jī)調(diào)漲報(bào)價(jià)，國(guó)產(chǎn)廠商跟漲預(yù)期強(qiáng)烈，價(jià)格開(kāi)啟上行周期。未來(lái)芯片缺貨緩解或?qū)⑦M(jìn)一步推升被動(dòng)元件市場(chǎng)需求，高景氣度貫穿全年可期。

從行業(yè)格局看，日韓臺(tái)廠商在被動(dòng)元件領(lǐng)域處于領(lǐng)先，兼顧技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，大陸廠商仍處于追趕階段。東莞證券分析師羅煒斌4月30日發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，在外部環(huán)境影響下，國(guó)內(nèi)終端廠商對(duì)關(guān)鍵元器件自主可控的訴求日益強(qiáng)烈，大陸被動(dòng)元件廠商積極擴(kuò)產(chǎn)，順應(yīng)關(guān)鍵元器件國(guó)產(chǎn)替代潮流。

另?yè)?jù)興業(yè)證券分析師謝恒4月26日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從基金Q1持倉(cāng)變動(dòng)情況來(lái)看，被動(dòng)元件優(yōu)質(zhì)公司受到青睞，主要系行業(yè)景氣度高漲、優(yōu)質(zhì)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。具體來(lái)看，基金持倉(cāng)市值增加最多的電子公司前十名中，三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子、振華科技位列其中。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》梳理相關(guān)上市公司：

風(fēng)華高科：是唯一電容、電阻、電感都具備規(guī)模的大陸企業(yè)，其中片式多層陶瓷電容器和片式電阻器生產(chǎn)規(guī)模均居全國(guó)之首。

順絡(luò)電子主要產(chǎn)品為片式電感器和片式壓敏電阻器，并廣泛應(yīng)用于通信、計(jì)算機(jī)及消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。

三環(huán)集團(tuán)：國(guó)內(nèi)電子陶瓷龍頭廠商，深耕電子陶瓷元件及材料領(lǐng)域 。

江海股份：是全球知名的電容器生產(chǎn)商，工業(yè)類(lèi)鋁電解電容器具備全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

艾華集團(tuán)：是國(guó)內(nèi)鋁電解電容龍頭，擁有“腐蝕箔+化成箔+電解液+專(zhuān)用設(shè)備+鋁電解電容器”完整的產(chǎn)業(yè)鏈， 在照明、快充市場(chǎng)占有率全球第一。

法拉電子：薄膜電容器龍頭廠商，連續(xù)三十二屆進(jìn)入中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)，薄膜電容器產(chǎn)銷(xiāo)量常年位居世界前三，全國(guó)第一。

振華科技：軍工被動(dòng)元件平臺(tái)，公司的新型電子元器件業(yè)務(wù)覆蓋阻容感等多種無(wú)源元件，廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)航空、航天、電子、兵器、船舶及核工業(yè)等重要領(lǐng)域。

麥捷科技：主導(dǎo)產(chǎn)品為片式電感以及片式LTCC射頻元器件,屬于高端被動(dòng)電子元器件,其設(shè)計(jì)、制造具有高精密性。

宏達(dá)電子：軍品高可靠鉭電容龍頭企業(yè)，非鉭電容業(yè)務(wù)橫向拓展順利。