無論歷史的教訓(xùn)有多慘痛，總有后人重蹈覆轍。

十年前，中國也曾有過一輪大干快上8吋廠的熱潮。海安綠山、昆山德芯、東營聯(lián)芯、南昌晶芯、鄭州晶誠等，這幾個大概只有產(chǎn)業(yè)“老人”熟悉的名字，都是“字字看來皆是血，盛席華筵終散場”，曾幾何時的“車如流水馬如龍”變?yōu)椤遍T前冷落鞍馬稀”。停擺的停擺，爛尾的爛尾。破舊的園區(qū)、廢棄的廠房、生銹的機器、冷落的門廳，早已找不到當年的喧囂熱鬧。院子里的荒草在冷風中瑟瑟發(fā)抖，訴說著往昔的故事。門口的大黃狗意興闌珊地曬著太陽，對曾經(jīng)熱鬧、現(xiàn)今蕭索的訪客熟視無睹，動也不動，尾巴都懶得一搖。

十多年過去，學(xué)費交完，故事聽罷。本以為之前的教訓(xùn)和近幾年對產(chǎn)業(yè)理解的提升能讓社會對產(chǎn)業(yè)規(guī)律多些敬畏和尊重，沒想到當下新上馬的半導(dǎo)體制造線又數(shù)不勝數(shù)。無論是硅片生產(chǎn)還是制造產(chǎn)線，不管是三五族還是硅工藝，妄論是8吋還是12吋，依然到處鞭炮齊鳴、鑼鼓喧天。真是年年歲歲“事”相似，歲歲年年“廠”不同。

半導(dǎo)體制造是高風險、大投資、重積累、長周期、慢回報的產(chǎn)業(yè)，但為什么還有那么多“飛蛾撲火”的新入局者？這些項目中，大多為如下三種：無知者無畏型，此類大多由地方政府“義和團”式的“造芯”；無恥者無畏型，此類大多由業(yè)內(nèi)企業(yè)“杠桿“式的“賭芯”；既無知又無恥型，此類大多由跨界而來新勢力“投機”式“騙芯”。

一、無知者無畏：地方政府的義和團式“造芯”

因為工作的原因，我和多個地方政府的領(lǐng)導(dǎo)進行過深入溝通。不少官員發(fā)自內(nèi)心地想為國家分憂，為產(chǎn)業(yè)解愁，全身心地投入到地方建設(shè)、招商引資、產(chǎn)業(yè)升級中去。他們很勤奮、很努力；他們有擔當、有氣魄；他們想做事、敢拍板。他們過去也曾在非半導(dǎo)體領(lǐng)域大獲成功，經(jīng)驗豐富。半導(dǎo)體受到黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人高度重視后，進而他們亦想復(fù)制以前的成功經(jīng)驗，大手筆投資、大規(guī)模招引，既有政績，又推動產(chǎn)業(yè)。于是他們喊起振奮人心的口號、豎起舉市創(chuàng)芯的大旗，砸下重金，大煉芯片。

他們的精神讓我感動，他們的行動卻讓我擔憂。半導(dǎo)體之所以成為工業(yè)的核心競爭力，成為大國的國家戰(zhàn)略，就在于它的艱難、復(fù)雜、曲折、長久。雖然幾乎每個地方政府都會說充分預(yù)料到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的坎坷，但大多數(shù)的推動者依然還是低估了產(chǎn)業(yè)的難度，高估了自己的能力。在發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上，這種“膽略”和“果敢”更像是義和團式的魯莽和沖動。

這類項目至少有兩大矛盾橫亙在前。

    1、官員用從政的思路去做產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)專業(yè)性的矛盾：

因為是官員，自然容易從政治的角度出發(fā)去看待項目，用從政的思路去做產(chǎn)業(yè)，但產(chǎn)業(yè)卻自有產(chǎn)業(yè)的規(guī)律，這是最大的矛盾。對于官員，業(yè)績和政績是驅(qū)動力，自然求大、求洋、求名、求快。但對于產(chǎn)業(yè)，并不是唯投資額度大就好、唯產(chǎn)品線鋪得廣就好、唯工藝節(jié)點先進就好，唯速度快早點落成就好。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要分析投入得失、判斷市場需求強弱、掌控時間節(jié)點和產(chǎn)業(yè)周期，還要兼顧技術(shù)積累和可持續(xù)性。政治的專業(yè)性和產(chǎn)業(yè)的專業(yè)性不一致，是引起方向判斷失誤、項目選擇和節(jié)奏失誤的一大矛盾。

    2、政府官員的延續(xù)性和產(chǎn)業(yè)的長期性的矛盾：

 新的制造項目的落地、花錢、建廠、研發(fā)、試運營，至少需要三年。這三年相對容易，且難發(fā)現(xiàn)問題?；ㄥX容易，建廠簡單，研發(fā)未知。政績在明處、難處在暗處。而當下官員調(diào)動頻繁，所以主政者自然愿意享受這三年的“紅利”！項目盡管上，做好了，是自己英明；做不好，是后任無能。

同樣，新的工廠很少能在七年內(nèi)盈利，所謂板凳要坐十年冷，賺錢要等十年后。這種產(chǎn)業(yè)規(guī)律往往會導(dǎo)致“新官不愿理舊賬”，于是“建廠”成了“香餑餑”，“維持”成了“燙手山芋”！

     其實，我們稱之為“義和團式”的項目推動者，往往是當?shù)卣锓e極上進的一把手。跟他們的交流是最痛苦的。他們真心希望為國做事、而且勤奮努力，擔當精神和責任心讓我既欽佩又高興，但是他們對產(chǎn)業(yè)的理解又讓我黯然神傷。他們的步伐堅定有力，但是道路卻南轅北轍；他們的豪言擲地有聲，但是卻雞同鴨講；他們信心滿滿，措施上卻錯誤連連。

作為一名中國人，很高興能有這樣勤奮、有擔當?shù)恼I(lǐng)導(dǎo)，但作為產(chǎn)業(yè)分析師，卻感覺到無比痛心?？粗约壕磁宓娜藞远ā⑴Φ卦阱e誤的道路上一往無前，我經(jīng)常為此陷入深深的痛苦。有時半夜夢醒，每每回想此事，更是惴惴不安。作為一名有個人情感和產(chǎn)業(yè)情懷的分析師，最大的痛苦莫過于此。

二、無恥者無畏：業(yè)內(nèi)企業(yè)“杠桿“式的“賭芯”

風口來了，想飛的不光是豬，還有狐貍。某些業(yè)內(nèi)企業(yè)在自己的主業(yè)名聲卓著，但他們不能或者不愿自己出資去嘗試一個新的領(lǐng)域，同時某些地方政府“人傻，錢多”，他們自然不甘錯過大陸這一波發(fā)展熱潮。有錢不拿白不拿，他們懷揣著撞大運的心理，借著主業(yè)的成功，杠桿式發(fā)展自己的副業(yè)；利用自己主業(yè)的名聲，賭博式進入新的領(lǐng)域。

曾經(jīng)的經(jīng)歷讓他們知道產(chǎn)業(yè)投資的巨大和成功的艱難，自然不愿意付出哪怕一分錢！無恥者無畏。君不見，在當下的項目里，沒做過制造的，也能激揚文字，匯報資料里他們視臺積電”如冢中枯骨，早晚擒之”；沒做過存儲器的，也能指點江山，商業(yè)計劃書里他們“壯志饑餐三星肉，笑談渴飲美光血”。別管12吋，還是18吋；別管DRAM，還是XRAM；只有你想不到，沒有他們做不到。他們可上九天攬月，他們可下五洋捉鱉。可是他們在這么有前途的項目里，投資上卻分文不出，只帶來散兵游勇和陳舊設(shè)備。

在產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、技術(shù)縱深化、分工精細化、創(chuàng)新快速化的半導(dǎo)體里，跨環(huán)節(jié)的賭博就能成功嗎？換個角度。喬丹是知名的籃球運動員，如果請喬丹來打籃球，哪怕他退役了，哪怕是三人籃球，他都有優(yōu)勢，這畢竟是他的主業(yè)。但假如請喬丹來踢足球，是否還有優(yōu)勢呢？再比如足球，就算是高薪請梅西/C羅來踢中超，如果他們不是去踢前鋒，而是做門將，效果又會如何呢？同為球類運動，彼此就千差萬別，更何況半導(dǎo)體這精細化的高科技產(chǎn)業(yè)呢！但當下這種籃球運動員踢足球的例子卻比比皆是！

他們把半導(dǎo)體含糊其辭，把存儲器似是而非，最終以主業(yè)的名為支點，將政府綁架，來撬動自己沒做過的、不擅長的、要冒險的領(lǐng)域。四兩撥千斤、借力打力，拿政府的錢來做自己的產(chǎn)業(yè)賭博。這類項目里，某些出錢的政府領(lǐng)導(dǎo)或許是真糊涂，但那些忽悠的企業(yè)卻是真明白。因為拿著別人的錢賭博，成了對半分，輸了當練兵。這種杠桿式的低風險、高收益的賭博，何樂而不為呢？

或許我們以小人之心度君子之腹，不排除個別企業(yè)確實想做好，但實際上卻是“零投入，賭未來”。最終資金投入的不對等，帶來精力投入的不對等，然后是風險共擔的不對等，進而是責任界定的不對等。這類的合作能成功嗎？這樣的合作，你猜不到開頭，卻能猜到結(jié)尾。

然而，他們主業(yè)的成功讓我們心服口服，他們輝煌的履歷讓領(lǐng)導(dǎo)求賢若渴。政府領(lǐng)導(dǎo)奉為上賓，業(yè)內(nèi)專家化身迷弟。他們談笑間搞定領(lǐng)導(dǎo)，揮手間撬動百億！在這樣仰視別人的環(huán)境里，誰又敢質(zhì)疑在“彼”領(lǐng)域成功的他們能否在“此”領(lǐng)域成功呢？作為一名“產(chǎn)業(yè)興衰,匹夫有責”的分析師，最大無奈就來自于此。

三、既無知又無恥：圈外的跨界投機式“騙芯”

半導(dǎo)體成為熱點后，自然各路神仙也紛至沓來。有些圈外既不懂也不想懂，跨界而來投機式的“騙芯”，可以說既無知又無恥。

他們對產(chǎn)業(yè)規(guī)律視而不見，跨界而來，或為政治、或為資本、或為私利，他們是真的想投身于半導(dǎo)體事業(yè)嗎？他們或是賣二手設(shè)備來變廢為寶、或是給土地變性開發(fā)地產(chǎn)，或是忽悠地方政府圈錢做資本運作，或是博熱點來蹭芯，林林種種、不一而足。名為芯片，實為“新騙”！他們根本不會考慮技術(shù)難度、產(chǎn)業(yè)規(guī)律，甚至根本不需要了解產(chǎn)業(yè)，因為產(chǎn)業(yè)對他們來說只是一個工具，同樣他們對產(chǎn)業(yè)來說只是過客。在產(chǎn)業(yè)最熱鬧的時候，他們可能是最后追熱點進來的，但是產(chǎn)業(yè)稍有艱難，他們也是最先走的。

作為一名有產(chǎn)業(yè)夢想、鍥而不舍的分析師，最大憤怒就來自于此。

四、應(yīng)對建議

     三類不同的項目，都是發(fā)展之痛；三種不同的模式，都是產(chǎn)業(yè)之殤。那么如何應(yīng)對呢？

    第一、     對未來此類項目要建立追責制度

萬變不離其宗，不管此類項目怎樣包裝，最終必然是政府負擔大部分的出資！出資者就應(yīng)該是擔責者，要從源頭上解決問題。

首先，政府或許無法從專業(yè)性上做出判斷，但是從立項、招標、建設(shè)、監(jiān)控資金等流程上務(wù)必規(guī)范。其次，要限定政府的出資比例，要以企業(yè)為主體。不以投入真金白銀為前提的項目，都是耍流氓！再次，相關(guān)部門要對此項目做好追蹤，不能今天開工、大肆宣傳，高高舉起、輕輕落下，悄無聲息，成為笑話。

最關(guān)鍵的是要建立追責制度。沒有追責就沒有負責！沒有對過去的思考，就沒有對未來的改進。建議做到：誰拍板、誰負責；誰引入、誰跟進；誰承諾、誰兌現(xiàn)。

第二、對未來此類項目要建立專業(yè)的評判機制

沒有專業(yè)的論證，就沒有專業(yè)的選擇。

有些項目因為保密原因，政府不便溝通、不愿評估，僅憑對方PPT或者領(lǐng)導(dǎo)認可，談笑間就簽字付款。哪怕有了評審會、投審會、專家會，往往大多是“命題作文”：意見可以提，結(jié)論必須過！

不少項目的評審也大有講究！在不少評審中，或許因為企業(yè)之間有利益沖突、保密要求，政府上馬項目往往會請學(xué)術(shù)專家而不是產(chǎn)業(yè)專家。但學(xué)術(shù)不等于產(chǎn)業(yè)，論文不等于量產(chǎn)。建議此類項目的評審多從產(chǎn)業(yè)、從企業(yè)請一些做過產(chǎn)業(yè)化的專家。其次，術(shù)業(yè)有專攻，建議多邀請一些對口領(lǐng)域的真正專家。盡管都是半導(dǎo)體，細分領(lǐng)域、不同環(huán)節(jié)之間卻有天壤之別。專家之所以成為專家，是因為專于一個方向，堅持久了就成為了“行家”。現(xiàn)在某些評審的專家可覆蓋所有領(lǐng)域，那就成為了“全家”，“全家”可是便利店而非鑒定所！

建議此類項目評審會里企業(yè)家的占比一定要高，細分的方向一定要對口，不要做走過場式的評判，更不要出現(xiàn)游泳健將評估乒乓球選手的跨界式評審。

第三、窗口指導(dǎo)意見既已制定好，就需落實好

制造產(chǎn)業(yè)在扎堆上市時候容易出現(xiàn)過度投資和同質(zhì)化競爭，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能否卓有成效的凝聚力和向心力，從而在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，也與制定好、落實好頂層規(guī)劃息息相關(guān)。

當下已經(jīng)有發(fā)布針對產(chǎn)業(yè)布局的窗口指導(dǎo)，這是“自上而下”的“頂層設(shè)計”。對于頂層設(shè)計師而言，需要對集成電路重大項目進行評估,實現(xiàn)科學(xué)決策,推動重大生產(chǎn)力向優(yōu)勢企業(yè)和地區(qū)集中。更需要供給側(cè)的、管控結(jié)合的推動和支持項目：大力支持有實力的好項目，嚴管沒有實力的、忽悠的、同質(zhì)化低端競爭的項目。既要一視同仁，又要管控結(jié)合，兼顧“效率”與“活力”，當然這是非常有挑戰(zhàn)和難度的。

     亂象種種皆是苦，撥亂反正還需行。為了產(chǎn)業(yè)，后面我們還會筆耕不輟，寫一篇很長的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)制造業(yè)上馬誤區(qū)的分析，希望逆耳忠言，能傳遞到相關(guān)決策者的耳中。

結(jié)語：

位卑未敢忘國憂?？粗胤秸爸薮蟮娘L險，選擇著“高大上”項目，重金投入，反觀國內(nèi)企業(yè)的艱難困苦，負重前行，還憂慮著因地方債務(wù)壓力、減稅減收，恐怕會導(dǎo)致已投入項目重蹈十年前的悲劇?！熬訌R堂之高則憂其民，處江湖之遠則憂其君”，不管是作為中國人的責任感還是作為分析師的產(chǎn)業(yè)情感，我們還是會一如既往地吶喊疾呼。或許我們的聲音會在狂風中吹散，或許我們的熱血會在寒夜中冰冷，或許我們也有“知音少，芯事有誰聽”的苦悶，哪怕“念產(chǎn)業(yè)之悠悠，獨愴然而涕下”，但是責任、義務(wù)、情感驅(qū)使著我們奮然前行，我們也會繼續(xù)呼喊著、期待著。

關(guān)于芯謀研究：

芯謀研究（ICwise)，中國領(lǐng)先的高科技研究公司。芯謀以“芯動中國，謀略天下”為己任，以“為芯謀天下”為使命，致力于成為一家植根于中國的世界級的半導(dǎo)體及電子行業(yè)權(quán)威的研究機構(gòu)。公司擁有產(chǎn)業(yè)研究、投資咨詢、戰(zhàn)略規(guī)劃等三大塊業(yè)務(wù)，緊密跟蹤國際國內(nèi)半導(dǎo)體以及電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為廣大客戶提供客觀獨立精確的行業(yè)數(shù)據(jù)以及專業(yè)權(quán)威的分析報告。同時憑借對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)律的深刻理解和洞察，依托客觀準確的行業(yè)數(shù)據(jù)積累，以及廣泛的人脈和資源，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投融資、并購整合提供全面客觀的咨詢服務(wù)，為企業(yè)和政府提供科學(xué)的、前瞻的和可操作性的戰(zhàn)略規(guī)劃。

芯謀研究自2015年初成立以來，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)深耕細作，蓬勃發(fā)展。目前芯謀咨詢已有一名首席分析師，三名研究總監(jiān)，三名高級分析師，兩名分析師，一名助理分析師總共十名分析師的研究團隊。團隊總計曾在國際知名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析機構(gòu)有著累積超過100年的從業(yè)經(jīng)驗，是全球領(lǐng)先的專注在中國的半導(dǎo)體研究機構(gòu)！